Обоснование ожидаемого кредитного рейтинга. Эмиссии являются старшим необеспеченным долгом Акционерного общества «Синара — Транспортные Машины» (далее — Компания, АО «СТМ»). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпусков АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА для определения ожидаемых кредитных рейтингов применяется детальный подход, согласно которому уровень возмещения по эмиссиям относится ко II категории, в связи с чем ожидаемые кредитные рейтинги эмиссий приравниваются к кредитному рейтингу Компании — A(RU) — и устанавливаются на уровне еA(RU).
Ключевые характеристики выпусков
|
Заемщик |
АО «СТМ» |
|
Кредитный рейтинг эмитента |
A(RU), прогноз «Негативный» |
|
Фактический эмитент |
АО «СТМ» |
|
Тип ценной бумаги |
Биржевые облигации процентные |
|
Объем эмиссии |
Не менее 5 млрд руб. (совокупно выпуски 001Р-07 и 001Р-08) |
|
Регистрационный номер |
4B02-07-55323-E-001P |
|
ISIN |
RU000A10FN28 |
|
Дата размещения |
21.07.2026 |
|
Дата оферты |
10.07.2029 |
|
Дата погашения |
25.06.2031 |
Источник: АКРА, данные эмитента
|
Заемщик |
АО «СТМ» |
|
Кредитный рейтинг эмитента |
A(RU), прогноз «Негативный» |
|
Фактический эмитент |
АО «СТМ» |
|
Тип ценной бумаги |
Биржевые облигации процентные |
|
Объем эмиссии |
Не менее 5 млрд руб. (совокупно выпуски 001Р-07 и 001Р-08) |
|
Регистрационный номер |
4B02-08-55323-E-001P |
|
ISIN |
RU000A10FN36 |
|
Дата размещения |
21.07.2026 |
|
Дата оферты |
10.07.2029 |
|
Дата погашения |
25.06.2031 |
Источник: АКРА, данные эмитента
Регуляторное раскрытие
|
Сведения обо всех методологиях, применявшихся при определении ожидаемого кредитного рейтинга и (или) прогноза по ожидаемому кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на ожидаемый кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов внешнего влияния |
1. Методология присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации для определения ожидаемого кредитного рейтинга облигационных выпусков по национальной шкале для Российской Федерации |
|
Факт первичного присвоения рейтинга |
Ожидаемый кредитный рейтинг выпускам облигаций (ISIN RU000A10FN28, ISIN RU000A10FN36) по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации присваивается впервые. |
|
Очередной пересмотр ожидаемого кредитного рейтинга |
Не позднее календарного года с даты последнего рейтингового действия. |
|
Существенные источники информации |
Данные рейтингуемого лица, информация из открытых источников, а также баз данных АКРА. |
|
Сведения о стандартах составления бухгалтерской (финансовой) отчетности, использованной в качестве источника информации при осуществлении рейтингового действия, а также о дате составления последней такой бухгалтерской (финансовой) отчетности |
МСФО на 31.12.2025 |
|
Запрошенность ожидаемого кредитного рейтинга |
Запрошенный |
|
Имеющиеся ограничения ожидаемого кредитного рейтинга или прогноза по ожидаемому кредитному рейтингу, в том числе в отношении качества имеющейся в распоряжении кредитного рейтингового агентства информации об объекте рейтинга |
При присвоении ожидаемого кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий. Кредитные рейтинги выпускам (ISIN RU000A10FN28, ISIN RU000A10FN36) будут присвоены АКРА после получения финальной документации. В случае существенных отличий финальной документации от полученных предварительных материалов АКРА может изменить рейтинг эмиссий относительно уровня ожидаемого кредитного рейтинга. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения ожидаемого кредитного рейтинга выявлены не были. |
|
Описание содержания оказанных рейтингуемому лицу |
АКРА оказывало следующие дополнительные услуги: услуги по оценке обязательств компании / регионов, муниципальных образований и стран на соответствие принципам устойчивого развития: c 18.05.2021 по настоящее время. |
|
Полное наименование объекта рейтинга |
Облигации, АО "СТМ", Старший необеспеченный долг серии: 001P-07, ISIN: RU000A10FN28, |
|
Вид объекта рейтинга |
Облигации |
|
Страна регистрации объекта рейтинга в соответствии |
Российская Федерация |
|
Полное наименование рейтингуемого лица |
АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО "СИНАРА — |
|
Краткое наименование рейтингуемого лица |
АО "СТМ" |
|
Идентификационный номер налогоплательщика рейтингуемого лица |
ИНН: 6672241304 |
|
Страна регистрации рейтингуемого лица в соответствии |
Российская Федерация |
17.07.2026
АКРА (АО) сообщает об обнаружении в пресс-релизе неполной информации в части сведений об имеющихся ограничениях ожидаемого кредитного рейтинга или прогноза по ожидаемому кредитному рейтингу, в том числе в отношении качества имеющейся в распоряжении кредитного рейтингового агентства информации об объекте и о внесении изменений в строку 7 таблицы раздела «Регуляторное раскрытие».
В строку 7 таблицы раздела «Регуляторное раскрытие» внесены изменения:
Старая редакция:
|
Имеющиеся ограничения ожидаемого кредитного рейтинга или прогноза по ожидаемому кредитному рейтингу, в том числе в отношении качества имеющейся в распоряжении кредитного рейтингового агентства информации об объекте рейтинга |
При присвоении ожидаемого кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения ожидаемого кредитного рейтинга выявлены не были. |
Новая редакция:
|
Имеющиеся ограничения ожидаемого кредитного рейтинга или прогноза по ожидаемому кредитному рейтингу, в том числе в отношении качества имеющейся в распоряжении кредитного рейтингового агентства информации об объекте рейтинга |
При присвоении ожидаемого кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
Конфликты интересов в рамках процесса присвоения ожидаемого кредитного рейтинга |
