Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом Публичного акционерного общества «Северсталь» (далее — Компания). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА для определения кредитного рейтинга применяется упрощенный подход, согласно которому уровень возмещения по эмиссии относится ко II категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Компании и устанавливаются на уровне AAA(RU).
Кредитный рейтинг Компании определяется очень сильной рыночной позицией и очень высокой оценкой бизнеса, которая отражает очень высокую степень вертикальной интеграции, значительную долю продукции с высокой добавленной стоимостью в структуре продаж и высокую продуктовую диверсификацию. Поддержку уровню рейтинга оказывают высокая оценка за географию, высокий уровень корпоративного управления и высокая оценка финансового профиля.
Ключевые характеристики выпусков
|
Заемщик |
ПАО «Северсталь» |
|
Кредитный рейтинг эмитента |
AAA(RU), прогноз «Стабильный» |
|
Фактический эмитент |
ПАО «Северсталь» |
|
Тип ценной бумаги |
Биржевые облигации процентные |
|
Объем эмиссии |
25 млрд руб. |
|
Регистрационный номер |
4B02-01-00143-А-001P |
|
ISIN |
RU000A10FPA5 |
|
Дата размещения |
17.07.2026 |
|
Дата погашения |
06.07.2028 |
Источник: АКРА, данные эмитента
Регуляторное раскрытие
|
Сведения обо всех методологиях, применявшихся при определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов внешнего влияния |
1. Методология присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации для определения кредитного рейтинга облигационного выпуска по национальной шкале для Российской Федерации |
|
Факт первичного присвоения рейтинга |
Кредитный рейтинг выпуску облигаций (рег. номер: 4B020100143A001P, ISIN: RU000A10FPA5) по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации присваивается впервые. |
|
Очередной пересмотр кредитного рейтинга |
Не позднее календарного года с даты последнего рейтингового действия. |
|
Существенные источники информации |
Данные рейтингуемого лица, информация из открытых источников, а также баз данных АКРА. |
|
Запрошенность кредитного рейтинга |
Запрошенный |
|
Имеющиеся ограничения кредитного рейтинга или прогноза по кредитному рейтингу, в том числе в отношении качества имеющейся в распоряжении кредитного рейтингового агентства информации об объекте рейтинга |
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий. |
|
Описание содержания оказанных рейтингуемому лицу |
АКРА оказывало следующие дополнительные услуги: услуга присвоения ESG-рейтинга компании (суверену/субсуверену): c 19.12.2024 по настоящее время. |
|
Полное наименование объекта рейтинга |
Облигации, ПАО "СЕВЕРСТАЛЬ", Старший необеспеченный долг серии: 002Р-01, ISIN: RU000A10FPA5, рег. номер: 4B020100143A001P |
|
Вид объекта рейтинга |
Облигации |
|
Страна регистрации объекта рейтинга в соответствии с Общероссийским классификатором стран мира |
Российская Федерация |
|
Полное наименование рейтингуемого лица |
ПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ |
|
Краткое наименование рейтингуемого лица |
ПАО "СЕВЕРСТАЛЬ" |
|
Идентификационный номер налогоплательщика рейтингуемого лица |
ИНН: 3528000597 |
|
Страна регистрации рейтингуемого лица в соответствии с Общероссийским классификатором стран мира |
Российская Федерация |
