АКРА ПОВЫСИЛО ESG-РЕЙТИНГ ПАО СБЕРБАНК ДО УРОВНЯ ESG-1 (AAА), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»

АКРА повысило ESG-рейтинг ПАО Сбербанк (далее — Сбербанк, Банк) до уровня ESG-1 (AAА), что соответствует наивысшей оценке в области экологии, социальной ответственности и управления.

Согласно Методологии присвоения ESG-рейтингов, наивысшая оценка в области экологии, социальной ответственности и управления означает, что данные вопросы являются приоритетными в деятельности Банка.

Повышение рейтинга обусловлено изменениями в профильной методологии Агентства.

Сбербанк отличают наличие политик, процедур и измеримых показателей эффективности в области управления ключевыми отраслевыми ESG-рисками, высокий уровень соответствия лучшим практикам, а также наличие в структуре кредитного портфеля ESG-кредитов и проектов, направленных на снижение негативного воздействия на окружающую среду.

Сбербанк — крупнейший банк в России и один из ведущих международных финансовых институтов. Совокупный объем активов Сбербанка на 31.03.2026 составлял 69,0 трлн руб.

Ключевые факторы оценкИ

Основными направлениями деятельности Сбербанка являются кредитование юридических лиц и ипотечное кредитование (65,4 и 32,7% от общего портфеля активов Банка соответственно согласно оценкам Агентства¹). По состоянию на 31.03.2026 в структуре ипотечного портфеля преобладали кредиты, выданные на приобретение жилья с классом энергоэффективности от А до В, — 67,5% от общего объема. Ипотечные кредиты, выданные на приобретение жилья с классом энергоэффективности от А+ до А++, формировали 15,6% совокупного ипотечного портфеля Банка.

¹ Оценка портфеля Банка проводилась на основании информации об отраслевой структуре портфеля кредитов, выданных юридическим лицам (включая компании малого и среднего бизнеса) на 31.03.2026 согласно отчетности по МСФО (сумма валовой балансовой стоимости по коммерческому и проектному кредитованию юридических лиц), а также данных об остатке ссудной задолженности по ипотечным и автокредитам, выданным физическим лицам на ту же дату.

По оценкам АКРА, на кредиты, предоставленные компаниям, относящимся к отраслям с высоким уровнем экологических рисков, на 31.03.2026 приходилось 43,08% кредитного портфеля юридических лиц, со средним уровнем экологических рисков — 29,01%, с низким — 27,91%.

В рамках своей деятельности Сбербанк финансирует проекты, способствующие снижению негативного воздействия на окружающую среду, которые Банк классифицирует как «зеленые» кредиты. Однако соответствие указанных кредитов требованиям Постановления Правительства Российской Федерации № 1587 от 21.09.2021 не прошло независимую внешнюю верификацию. Отсутствие независимой внешней верификации, в соответствии с методологией АКРА, не позволяет учитывать данную классификацию в целях присвоения максимальной оценки уровня риска воздействия на окружающую среду. Доля таких кредитов на 31.03.2026 составляла 2,28% от кредитного портфеля юридических лиц, проанализированного АКРА. Вместе с тем методология АКРА предусматривает возможность улучшения оценки уровня риска воздействия на окружающую среду для проектов, способствующих снижению негативного воздействия на окружающую среду. Для проектов, составляющих 2,22% указанного портфеля, оценка за уровень риска воздействия на окружающую среду была улучшена на одну ступень с учетом экологической направленности финансируемых проектов. Для остальных проектов указанной категории корректировка не применялась, поскольку им уже был присвоен максимально возможный уровень оценки по риску воздействия на окружающую среду (низкий).

Кроме того, при оценке экологических и социальных рисков кредитного портфеля юридических лиц Агентство повысило оценки уровней экологических и социальных рисков для ESG-кредитов (предусматривающих специальные ESG-ковенанты), но не выше, чем до низкого уровня риска. Такие корректировки были применены к ESG-кредитам, составляющим 10,25% кредитного портфеля юридических лиц, проанализированного АКРА.

Большую часть проанализированного Агентством кредитного портфеля юридических лиц составляют кредиты, которые были выданы компаниям, относящимся к отраслям с высоким уровнем социальных рисков согласно Методологии присвоения ESG-рейтингов и Приложению 2² к указанной методологии (57,81% на 31.03.2026). 33,51% кредитного портфеля юридических лиц, оцененного Агентством, на указанную дату представляли кредиты компаниям из отраслей со средним уровнем социальных рисков, на отрасли с низким уровнем социальных рисков приходилось 8,68%.

²  https://www.acra-ratings.ru/upload/iblock/meth/20260408_ESG_Methodology_Appendix_Financial.pdf

Доля автокредитов на 31.03.2026 составляла 1,9% от общего портфеля активов Банка, который оценивался Агентством. В соответствии с методологией автокредитам присвоены средний уровень воздействия на окружающую среду и средний уровень социального воздействия.

Для Сбербанка характерен высокий уровень управления экологическими рисками. По всем собственным экологическим рискам Банк получил наивысшую оценку. Все анализируемые в рамках блока риски учтены в верхнеуровневых и внутренних нормативных документах; Банк регулярно проводит мероприятия, направленные на их минимизацию. Кроме того, Сбербанк предоставил Агентству документы, где закреплены ключевые показатели эффективности (КПЭ), используемые для оценки результативности мер по управлению экологическими рисками.

В 2023 году Банком была утверждена «Климатическая стратегия до 2026 года», которая регламентирует риски, связанные с изменением климата. В Банке также принят «Кодекс корпоративной социальной ответственности при осуществлении закупочной деятельности», который регламентирует управление риском отсутствия учета экологических факторов при формировании цепочки поставок.

В подразделе экологических рисков, относящихся к портфелю активов Банка, Сбербанк предоставил Агентству верхнеуровневые документы, среди которых:

• «Кредитная политика»;

• «Политика в области социальной и экологической ответственности, корпоративного управления и устойчивого развития»;

• «Политика ответственного финансирования».

По рискам «Экологические риски проектного финансирования и инвестиционного кредитования», «Экологические риски корпоративного кредитного портфеля», «Риски экосистемных услуг» Банк получил высокую оценку ввиду наличия по ним регламентирующих документов, мер по управлению рисками и измеримых показателей эффективности, зафиксированных во внутренних системах учета.

По рискам «Физические климатические риски», «Переходные климатические риски» Банк получил умеренно высокую оценку в связи с отсутствием релевантных ключевых показателей эффективности по управлению рисками, зафиксированных в документах.

Для оценки рисков портфеля в Сбербанке используется комплекс инструментов, включая отраслевые карты подверженности, автоматизированные модели на основе искусственного интеллекта, интегральную оценку и углубленную экспертизу для крупных проектов. Кроме того, Банком разработаны и внедрены климатические модели, позволяющие оценить подверженность активов клиента климатическим рискам.

Проработанность вопросов интеграции экологической повестки в бизнес-процессы Сбербанка находится на очень высоком уровне: согласно Методологии присвоения ESG-рейтингов и Приложению 2 к указанной методологии, 100% факторов, включенных в анализ, соответствуют лучшим мировым практикам. Сбербанк на постоянной основе осуществляет работу по оценке ESG-рисков. С этой целью Банком утверждены следующие внутренние нормативные документы: «Методика расчета прямых и косвенных выбросов парниковых газов, выраженных в СО₂-экв., от деятельности ПАО Сбербанк (Охваты 1, 2 и 3)», «Стандарт учета и количественной оценки выбросов для компаний Группы Сбер», «Политика управления социальными рисками, рисками окружающей среды и корпоративного управления Группы ПАО Сбербанк». Банк также компенсирует свой углеродный след посредством закупки энергии из возобновляемых источников и приобретением «зеленых» сертификатов.

Сбербанк разработал кредитные продукты в категориях «зеленых», переходных, социальных и ESG-кредитов, также в Банке имеется «Концепция “зеленых” облигаций», регламентирующая процесс оценки и отбора «зеленых» проектов. Сбербанк разработал и опубликовал «Политику ответственного финансирования», в том числе содержащую подходы к управлению ESG-рисками в рамках корпоративного кредитного и инвестиционного процессов, а также «исключающий список» видов деятельности, которые Банк обязуется не финансировать.

Сбербанк сотрудничает с Институтом искусственного интеллекта AIRI в области разработки открытой библиотеки, предназначенной для снижения выбросов углекислого газа при обучении нейросетей.

В блоке «Экология» АКРА применило положительные модификаторы за: (1) опыт Банка по выпуску «зеленых» облигаций; (2) эксплуатацию «зеленых» зданий (штаб-квартира Банка, общественный центр Сбербанка в Самаре и прилегающий к нему офис); (3) присоединение к глобальной финансовой инициативе программы ООН по окружающей среде (UNEP FI³) «Принципы ответственной банковской деятельности» (PRB⁴); (4) наличие публичных целей в области экологии, изложенных в ESG-стратегии до 2026 года; (5) вклад Банка в сохранение биоразнообразия на территории деятельности — разработка программ по защите биоразнообразия, спонсорская деятельность в сфере защиты биоразнообразия (Банк поддержал более 40 проектов сохранения и восстановления экосистем и территорий России, в том числе охраны заповедных зон, в частности, Национальный парк «Земля леопарда», Национальный парк «Сайлюгемский», Национального парк «Кодар»); (6) проведение Банком сценарного анализа для оценки воздействия климатических факторов на свою деятельность на различных временных горизонтах и при различных сценариях изменения климата; (7) наличие у Банка ESG-инструментов коллективного инвестирования, в том числе биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ); (8) отказ от пластиковых карт, расширение спектра онлайн-услуг, общую экологизацию операционной деятельности; (9) наличие возможности отслеживания класса энергоэффективности жилья для целей ипотечного кредитования; (10) реализацию Банком для сотрудников возможности утилизации раздельно собранных отходов, в том числе бытовых отходов (батареек, макулатуры, пластика и т. д.).

³ United Nations Environment Programme Finance Initiative.
⁴ Principles for Responsible Banking.

По всем собственным релевантным социальным рискам Сбербанк получил наивысшую оценку: все политики, процедуры и мероприятия обеспечивают качественное управление этими рисками и способствуют их минимизации. Кроме того, для всех рисков, рассматриваемых в данном блоке, Банк представил Агентству измеримые показатели эффективности.

Банк не допускает любых видов дискриминации и нарушений трудового законодательства, а также не использует неэтичные трудовые практики. Данные факторы риска регламентируются «Кодексом корпоративной социальной ответственности при осуществлении закупочной деятельности ПАО Сбербанк», «Кадровой политикой в области вознаграждения и квалификационных требований к ключевым работникам», «Политикой в области многообразия и инклюзивности», а также «Политикой в области социальной и экологической ответственности, корпоративного управления и устойчивого развития».

Кроме того, в Сбербанке предусмотрены различные способы взаимодействия с подразделением по работе с персоналом и службой корпоративного омбудсмена для обращений по спорным и нестандартным ситуациям, вызванным неэтичным поведением.

В подразделе социальных рисков, относящихся к портфелю активов Банка, по рискам «Социальные риски в портфеле физических лиц» и «Социальные риски в портфеле юридических лиц» Сбербанк получил высокую оценку ввиду наличия по ним регламентирующих документов, мер по управлению рисками и измеримых показателей эффективности, зафиксированных во внутренних системах учета.

Большая часть лучших практик в области социальной ответственности, характерных для кредитных организаций, реализованы в Банке: согласно Методологии присвоения ESG-рейтингов и Приложению 2 к указанной методологии, 95% факторов соответствуют лучшим ESG-практикам.

Сбербанк разработал детальные документы по соблюдению прав человека и норм деловой этики, которые в том числе включают положения по недопущению дискриминации.

В Банке существует служба корпоративного омбудсмена, ведется учет количества жалоб по кадровым вопросам, отслеживается статистика их обработки и урегулирования за отчетный период. В годовых отчетах Сбербанк публикует информацию о соотношении средних заработных плат мужчин и женщин. Банк проводит обучение для сотрудников, включая руководителей и топ-менеджеров, вовлеченных в проекты в области устойчивого развития и ESG; уделяет особое внимание обучению работников и населения на безвозмездной основе (по ESG-тематике, а также по вопросам финансовой грамотности). Банком разработаны как политики и процедуры по выявлению и управлению социальными рисками в рамках предоставления кредитных ресурсов, так и отраслевые руководства.

Банк нацелен на создание благоприятных условий труда: всем работникам доступна программа ДМС с первого дня работы, имеется обширная программа поддержки родительства (в частности, Банк предоставляет родителям финансовую поддержку в случае рождения или усыновления ребенка) и оказываются меры поддержки сотрудницам при уходе в отпуск по уходу за ребенком; на специальном портале Банка по трудоустройству функционирует сервис по найму работников с инвалидностью. В Сбербанке создана единая цифровая HR-платформа «Пульс» для организации кадровых процессов (67% HR-операций проводятся в автоматическом режиме без участия кадровых специалистов).

Сбербанк предлагает специальные льготные продукты для уязвимых и особых категорий клиентов, а также заботится о доступе к своим финансовым услугам маломобильных групп населения и людей с инвалидностью: 44,6 тыс. банкоматов (100% парка устройств) оборудованы функцией голосового помощника для людей с нарушениями зрения.

Агентство отмечает частичное соответствие Банка критериям, установленным для факторов «Программа женского лидерства» и «Инклюзивные программы», в связи с отсутствием отдельных специализированных регламентов и политик по данным направлениям. Агентство также отмечает наличие проекта по трудоустройству людей с инвалидностью, который был учтен при оценке частично, поскольку находится на стадии пилотной реализации.

В блоке «Социальная ответственность» АКРА применило положительные модификаторы за: (1) раскрытие Банком информации о медианной зарплате; (2) высокий процент женщин в составе менеджмента Банка (31%); (3) проведение Банком оценки соответствия финансируемых проектов таксономии социальных проектов; (4) наличие профсоюза.

Банк получил высокие оценки за долю независимых членов в Наблюдательном совете (50%), стабильность состава Наблюдательного совета (в Банке действует Политика обеспечения преемственности членов Наблюдательного совета; Агентство также отмечает, что для большинства членов Наблюдательного совета срок пребывания в составе совета превышает три года), профильный опыт работы членов Наблюдательного совета (состав Наблюдательного совета является сбалансированным и соответствует масштабу и специфике Банка), за фактор раскрытия информации (нефинансовая отчетность в соответствии с международными стандартами публикуется ежегодно) и за стратегию управления. Умеренно консервативную оценку Банк получил за концентрацию акционерной собственности.

Агентство дополнительно применило положительные модификаторы в ходе оценки качества корпоративного управления Банка за: (1) интеграцию ESG-факторов в кредитный анализ заемщиков и финансируемых проектов; (2) подготовку отчетности c учетом стандартов IFRS S1 и IFRS S2; (3) наличие у членов Наблюдательного совета, входящих в Комитет по стратегическому планированию и устойчивому развитию, опыта / образования в вопросах, связанных с экологией (включая климат) и социальной ответственностью; (4) наличие выстроенной и верифицированной ответственной цепочки поставок (100% закупок Банка соответствуют ESG-принципам); (5) публикацию в интерактивном виде отчета об устойчивом развитии, включающего аналитику посещений; (6) публикацию Банком ежеквартального пресс-релиза МСФО, включая ключевые показатели ESG, информацию о портфеле ответственного финансирования, разработкам и продажам ESG-продуктов В2В; (7) наличие ИТ-инфраструктуры и системы управления информационной безопасностью, сертифицированных по стандарту ISO 27001, NIST или аналогичным стандартам; (8) предоставление скидок по кредитам в случае выполнения заемщиком ESG-условий; (9) наличие отчета о соблюдении принципов и рекомендаций «Кодекса корпоративного управления»; (10) страхование ответственности менеджеров и членов Наблюдательного совета; (11) наличие автоматизированной системы сбора данных по ключевым ESG-метрикам заемщиков и  интеграция данных в единую корпоративную систему учета; (12) проведение на регулярной основе оценки влияния ESG-метрик на финансовый и операционный результат; (13) наличие регулярной цифровой управленческой отчетности; (14) публикацию обязательных показателей в области устойчивого развития в формате XBRL.

По всем собственным рискам корпоративного управления Банк получил наивысшую оценку. Регламентирующий документ в области противодействия коррупции — «Политика Группы ПАО Сбербанк по противодействию коррупции», которая является публичным документом и размещена на официальном сайте Банка в разделе «Комплаенс».

По мнению Агентства, Банк уделяет повышенное внимание вопросам защиты персональных данных и информационной безопасности, следит за трендами в области цифровизации услуг, контролирует деловую репутацию своих менеджеров и акционеров. В Банке детально проработаны риски контроля за доходами, полученными преступным путем, риски стратегии, риски использования искусственного интеллекта, а также риски, связанные с составлением и аудитом финансовой отчетности. По всем этим рискам Банк получил наивысшие оценки, поскольку Агентству были представлены ключевые верхнеуровневые документы, внутренние политики, описание проводимых мероприятий и измеримые показатели эффективности.

По риску «Риски корпоративного управления заемщиков в кредитном портфеле юридических лиц» в подразделе рисков, относящихся к портфелю активов Банка, Сбербанк получил высокую оценку ввиду наличия по ним регламентирующих документов, мер по управлению рисками и измеримых показателей эффективности.

По мнению АКРА, Сбербанк отличается очень высоким уровнем соответствия лучшим мировым практикам в сфере корпоративного управления. 97% факторов данного блока соответствует лучшим практикам ESG согласно Методологии присвоения ESG-рейтингов и Приложению 2 к указанной методологии.

Среди лучших практик корпоративного управления, принятых в Сбербанке, Агентство отмечает наличие «Кодекса корпоративной этики и делового поведения», «Дивидендной политики» и «Кодекса корпоративной социальной ответственности при осуществлении закупочной деятельности ПАО Сбербанк», который устанавливает стандарты и требования по устойчивому развитию и социальной ответственности для поставщиков. Публичная ESG-стратегия до 2026 года встроена в общий стратегический цикл бизнес-планирования Банка. Кроме того, в Банке утверждены план непрерывности бизнеса и план импортозамещения. Банк также раскрывает информацию о своем вкладе в достижение национальных целей развития Российской Федерации на период до 2030 года и на перспективу до 2036 года. В структуре Банка функционируют Комитет по аудиту, Корпоративный секретарь, Управление комплаенс, Служба управления рисками и Комитет по стратегическому планированию и устойчивому развитию, а также существует система медиации и разрешения споров в Наблюдательном совете. Для высшего менеджмента Сбербанка установлены КПЭ, привязанные в том числе к ESG-факторам (КПЭ в области климата, связанные со снижением выбросов парниковых газов и реализацией мероприятий энергоменеджмента). Информация о рисках раскрывается Банком в годовой отчетности. В Сбербанке созданы специализированные подразделения, осуществляющие исследовательскую и инновационную деятельность. В частности, соответствующие функции реализуются в рамках блоков «Стратегия и развитие», «Технологическое развитие», в состав которых входят подразделения, занимающиеся исследованиями искусственного интеллекта, инновациями и квантовыми технологиями. В Сбербанке также действует горячая линия для миноритарных акционеров.

Сдерживающее влияние на оценку качества корпоративного управления оказало несоответствие состава Комитета по аудиту требованиям методологии АКРА в части независимости его членов.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

• Информация, представленная Сбербанком в анкете АКРА и отчетности (включая данные о кредитном портфеле юридических и физических лиц на 31.03.2026), является достоверной.

• При оценке экологических и социальных рисков кредитного портфеля юридических лиц Агентство проанализировало 91,9% отраслевой структуры ссудного портфеля юридических лиц по состоянию на 31.03.2026 согласно отчетности по стандарту МСФО, что составляет 37,4% от совокупных активов Банка.

• При оценке экологических и социальных рисков кредитного портфеля юридических лиц Агентство повысило оценки за уровни рисков (экологических и социальных) для ESG-кредитов, но не выше, чем до низкого уровня риска. Такие корректировки были применены к ESG-кредитам, составляющим 10,25% кредитного портфеля юридических лиц, проанализированного АКРА.

• Уровни экологических рисков для 2,22% кредитного портфеля юридических лиц, проанализированного АКРА, были выставлены с учетом подходов, изложенных в Приложении 1 к тематическому Приложению 2⁵ Методологии присвоения ESG-рейтингов, но с использованием аналитических корректировок.

• Оценка портфеля активов проводилась на основании внутренней отраслевой классификации Банка, а не классификации видов экономической деятельности по кодам ОКВЭД.

• Остаток ссудной задолженности по МСФО на 31.03.2026 по категории «Жилищное кредитование физических лиц» аналитически распределен по классам энергоэффективности жилья пропорционально доле суммы выдач по соответствующим классам.

• Оценка портфеля активов Банка проводилась в отношении кредитов юридическим лицам с учетом отраслевой структуры ипотечных и автокредитов физическим лицам, рассчитанной от их совокупного портфеля на балансе Банка. Совокупный объем оцененного портфеля составил 57,1% активов Банка на 31.03.2026 согласно отчетности по стандарту МСФО.

⁵ https://www.acra-ratings.ru/upload/iblock/meth/20260408_ESG_Methodology_Appendix_Financial.pdf

ФАКТОРЫ ВОЗМОЖНОГО ИЗМЕНЕНИЯ ПРОГНОЗА ИЛИ ESG-РЕЙТИНГА

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность ESG-рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• увеличение доли кредитного портфеля, приходящейся на отрасли с высоким уровнем экологических и социальных рисков;

• снижение качества корпоративного управления.

КОМПОНЕНТЫ РЕЙТИНГА

Итоговый ESG-рейтинг: ESG-1 (ААA).

Определение ESG-рейтинга: наивысшая оценка в области экологии, социальной ответственности и управления. Вопросы экологии, социальной ответственности и управления являются приоритетными в деятельности рейтингуемого лица.

Оценка E: ESG-2 (АА+).

Оценка S: ESG-2 (АА+).

Оценка G: ESG-1 (ААА).

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

ESG-рейтинг был присвоен на основе Методологии присвоения ESG-рейтингов, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые ESG-рейтинг ПАО Сбербанк был опубликован АКРА 03.07.2023. Очередной пересмотр ESG-рейтинга и прогноза по ESG-рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

ESG-рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО Сбербанк, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА.

ESG-рейтинг является запрошенным, ПАО Сбербанк принимало участие в процессе присвоения ESG-рейтинга.

При присвоении ESG-рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения ESG-рейтинга выявлены не были.

Присвоенный ESG-рейтинг не является кредитным рейтингом.