Обоснование кредитного рейтинга. АО «АЛЬФА-БАНК» (далее — Альфа-Банк, Банк) разместило выпуск субординированных облигаций серии T2-CR-07 (RU000A10F9H4). Условия выпусков, по мнению АКРА, содержат отдельные положения, удовлетворяющие понятию субординированного займа и Положению Банка России от 04.07.2018 № 646-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций ("Базель III")». Включение данных займов в состав дополнительного капитала Альфа-Банка согласовано Банком России.
Эмиссия является субординированным долгом Альфа-Банка по отношению к приоритетным необеспеченным кредиторам. Условиями выпуска предусмотрено прекращение обязательств по данным облигациям без возникновения у кредитора права требования на невыплаченные проценты в случае наступления любого из событий: 1) снижения норматива Н1.1 ниже 2% на протяжении шести или более операционных дней в совокупности в течение любого непрерывного периода в 30 операционных дней; 2) утверждения советом директоров Банка России плана участия последнего в осуществлении мер по предупреждению банкротства в отношении Альфа-Банка или утверждения Комитетом банковского надзора Банка России плана участия Агентства по страхованию вкладов в осуществлении мер по предупреждению банкротства в отношении Альфа-Банка. В соответствии с методологией АКРА для определения кредитного рейтинга применяется упрощенный подход, согласно которому уровень возмещения по эмиссии соответствует IV категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии устанавливается на три ступени ниже финального рейтинга Альфа-Банка, который находится на уровне AA+(RU).
Кредитный рейтинг Банка обусловлен сильным бизнес-профилем, адекватными оценками риск-профиля и достаточности капитала, а также адекватной позицией по фондированию и ликвидности. Дополнительную поддержку рейтингу оказывает умеренная системная значимость Альфа-Банка на российском финансовом рынке.
Ключевые характеристики выпускА
|
Заемщик |
АО «АЛЬФА-БАНК» |
|
Кредитный рейтинг эмитента |
AА+(RU), прогноз «Позитивный» |
|
Фактический эмитент |
АО «АЛЬФА-БАНК» |
|
Тип ценной бумаги |
Облигации бездокументарные процентные |
|
Тип долга |
Субординированный |
|
ISIN |
RU000A10F9H4 |
|
Регистрационный номер |
4-20-01326-B от 13.05.2026 |
|
Объем выпуска |
8,9 млрд руб. |
|
Дата размещения |
03.07.2026 |
|
Дата первого опциона колл |
05.10.2031 |
|
Дата погашения |
26.06.2033 |
Источник: АКРА, данные эмитента
Регуляторное раскрытие
|
Сведения обо всех методологиях, применявшихся при определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов внешнего влияния |
1. Методология присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации для определения кредитного рейтинга облигационного выпуска по национальной шкале для Российской Федерации |
|
Факт первичного присвоения рейтинга |
Кредитный рейтинг выпуску облигаций (ISIN RU000A10F9H4) по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации присвоен впервые. |
|
Очередной пересмотр кредитного рейтинга |
Не позднее календарного года с даты последнего рейтингового действия. |
|
Существенные источники информации |
Данные рейтингуемого лица, информация из открытых источников, а также баз данных АКРА. |
|
Запрошенность кредитного рейтинга |
Запрошенный |
|
Имеющиеся ограничения кредитного рейтинга или прогноза по кредитному рейтингу, |
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий. |
|
Описание содержания оказанных рейтингуемому лицу |
АКРА не оказывало дополнительных услуг в течение года, предшествующего рейтинговому действию. |
|
Полное наименование объекта рейтинга |
Облигации, АО "АЛЬФА-БАНК", Субординированный долг (дополнительный капитал) серии: Т2-CR-07, ISIN: RU000A10F9H4, рег. номер: 42001326B |
|
Вид объекта рейтинга |
Облигации |
|
Страна регистрации объекта рейтинга в соответствии |
Российская Федерация |
|
Полное наименование рейтингуемого лица |
АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО "АЛЬФА-БАНК" |
|
Краткое наименование рейтингуемого лица |
АО "АЛЬФА-БАНК" |
|
Идентификационный номер налогоплательщика рейтингуемого лица |
ИНН: 7728168971 |
|
Страна регистрации рейтингуемого лица в соответствии |
Российская Федерация |
|
Регистрационный номер кредитной организации |
1326 |
12.08.2026
АКРА (АО) сообщает об обнаружении в пресс-релизе некорректной информации в части сведений о полном наименовании объекта рейтинга и о внесении изменений в строку 8 таблицы раздела «Регуляторное раскрытие».
В строку 8 таблицы раздела «Регуляторное раскрытие» внесены изменения:
Старая редакция:
|
Полное наименование |
Облигации, АО "АЛЬФА-БАНК", Старший необеспеченный долг серии: Т2-CR-07, |
Новая редакция:
|
Полное наименование |
Облигации, АО "АЛЬФА-БАНК", Субординированный долг (дополнительный капитал) серии: |
