Обоснование кредитного рейтинга. Поручителем по выпуску облигаций ООО «ЕвразХолдинг Финанс» серии 003Р-07 является Публичное акционерное общество «ЕВРАЗ» (далее — ПАО «ЕВРАЗ», Поручитель, Компания). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам ПАО «ЕВРАЗ». В соответствии с методологией АКРА для определения кредитного рейтинга эмиссии применяется упрощенный подход, согласно которому уровень возмещения по эмиссии соответствует II категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Поручителя — AА-(RU).
Кредитный рейтинг Компании определяется оценкой собственной кредитоспособности (ОСК), основывающейся на очень высокой оценке рыночной позиции и высокой оценке бизнеса, которая, в свою очередь, учитывает очень высокую степень вертикальной интеграции Группы, значительную долю продукции с высокой добавленной стоимостью в структуре продаж и высокую продуктовую диверсификацию. Поддержку уровню рейтинга оказывают высокие оценки географии и финансового профиля.
Ключевые характеристики выпуска
|
Поручитель |
Публичное акционерное общество «ЕВРАЗ» |
|
Кредитный рейтинг поручителя |
АА-(RU), прогноз «Стабильный» |
|
Фактический эмитент |
ООО «ЕвразХолдинг Финанс» |
|
Тип ценной бумаги |
Биржевые облигации с обеспечением |
|
ISIN / регистрационный номер |
RU000A10G0W1 / 4B02-07-36383-R-003P |
|
Объем эмиссии |
23 млрд руб. |
|
Дата начала размещения |
08.09.2026 |
|
Дата погашения |
25.05.2029 |
Источник: АКРА, данные эмитента
Регуляторное раскрытие
|
Сведения обо всех методологиях, применявшихся при определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов внешнего влияния |
1. Методология присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации для определения кредитного рейтинга облигационного выпуска по национальной шкале для Российской Федерации |
|
Факт первичного присвоения рейтинга |
Кредитный рейтинг выпуску облигаций (ISIN RU000A10G0W1) по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации присвоен впервые. |
|
Очередной пересмотр кредитного рейтинга |
Не позднее календарного года с даты последнего рейтингового действия. |
|
Существенные источники информации |
Данные рейтингуемого лица, информация из открытых источников, а также баз данных АКРА. |
|
Запрошенность кредитного рейтинга |
Запрошенный |
|
Имеющиеся ограничения кредитного рейтинга или прогноза по кредитному рейтингу, в том числе в отношении качества имеющейся в распоряжении кредитного рейтингового агентства информации об объекте рейтинга |
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий. |
|
Описание содержания оказанных рейтингуемому лицу |
АКРА не оказывало дополнительных услуг в течение года, предшествующего рейтинговому действию. |
|
Полное наименование объекта рейтинга |
Облигации, ООО "ЕВРАЗХОЛДИНГ ФИНАНС", Старший необеспеченный долг серии: 003P-07, ISIN: RU000A10G0W1, рег. номер: 4B020736383R003P |
|
Вид объекта рейтинга |
Облигации |
|
Страна регистрации объекта рейтинга в соответствии |
Российская Федерация |
|
Полное наименование рейтингуемого лица |
ПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО "ЕВРАЗ" |
|
Краткое наименование рейтингуемого лица |
ПАО "ЕВРАЗ" |
|
Идентификационный номер налогоплательщика рейтингуемого лица |
ИНН: 6623000680 |
|
Страна регистрации рейтингуемого лица в соответствии |
Российская Федерация |
