Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия серии 002P-03 является старшим необеспеченным долгом АК «АЛРОСА» (ПАО) (далее — АК «АЛРОСА», Компания, Группа). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА для определения кредитного рейтинга применяется упрощенный подход, согласно которому уровень возмещения по эмиссии соответствует II категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Компании и устанавливается на уровне AAA(RU).
Кредитный рейтинг АК «АЛРОСА» определяется оценкой собственной кредитоспособности (ОСК) на уровне аа, средним уровнем поддержки Компании со стороны государства и низкой степенью зависимости государства и Группы от однородных факторов риска. ОСК Компании обусловлена сильной оценкой операционного профиля, которая отражает ведущие позиции Группы в мире по объемам добычи алмазов и располагаемым ресурсам и сильный уровень корпоративного управления, а также крупным размером бизнеса, очень высокой рентабельностью, низкой долговой нагрузкой, высоким уровнем покрытия процентов, очень сильной ликвидностью при слабой оценке денежного потока.
АК «АЛРОСА» — крупнейшая алмазодобывающая компания, мировой лидер по объему добычи и запасов алмазов. Основные направления деятельности Компании — геологоразведка, добыча и продажа алмазов. Добывающие активы Группы, расположенные в Республике Саха (Якутия) и Архангельской области, включают более двадцати коренных и россыпных месторождений алмазов.
Ключевые характеристики выпуска
|
Заемщик |
АК «АЛРОСА» (ПАО) |
|
Кредитный рейтинг эмитента |
ААA(RU), прогноз «Стабильный» |
|
Фактический эмитент |
АК «АЛРОСА» (ПАО) |
|
Тип ценной бумаги |
Облигации биржевые процентные |
|
ISIN / регистрационный номер |
RU000A10G1M0 / 4B02-03-40046-N-002P |
|
Объем зарегистрированной эмиссии |
20 млрд руб. |
|
Дата начала размещения |
11.09.2026 |
|
Дата погашения |
04.03.2028 |
Источник: АКРА, данные эмитента
Регуляторное раскрытие
|
Сведения обо всех методологиях, применявшихся при определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов внешнего влияния |
1. Методология присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации для определения кредитного рейтинга облигационного выпуска по национальной шкале для Российской Федерации |
|
Факт первичного присвоения рейтинга |
Кредитный рейтинг выпуску облигаций (RU000A10G1M0) по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации присвоен впервые. |
|
Факт присвоения ожидаемого рейтинга |
Ранее выпуску (RU000A10G1M0) был присвоен ожидаемый кредитный рейтинг на уровне eAAA(RU). |
|
Очередной пересмотр кредитного рейтинга |
Не позднее календарного года с даты последнего рейтингового действия. |
|
Существенные источники информации |
Данные рейтингуемого лица, информация из открытых источников, а также баз данных АКРА. |
|
Запрошенность кредитного рейтинга |
Запрошенный |
|
Имеющиеся ограничения кредитного рейтинга или прогноза по кредитному рейтингу, в том числе в отношении качества имеющейся в распоряжении кредитного рейтингового агентства информации об объекте рейтинга |
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий. |
|
Описание содержания оказанных рейтингуемому лицу |
АКРА оказывало следующие дополнительные услуги: услуга присвоения ESG-рейтинга компании (суверену/субсуверену): c 11.07.2024 по настоящее время. |
|
Полное наименование объекта рейтинга |
Облигации, АК "АЛРОСА" (ПАО), Старший необеспеченный долг серии: 002Р-03, ISIN: RU000A10G1M0, рег. номер: 4B020340046N002P |
|
Вид объекта рейтинга |
Облигации |
|
Страна регистрации объекта рейтинга в соответствии |
Российская Федерация |
|
Полное наименование рейтингуемого лица |
АКЦИОНЕРНАЯ КОМПАНИЯ "АЛРОСА" (ПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО) |
|
Краткое наименование рейтингуемого лица |
АК "АЛРОСА" (ПАО) |
|
Идентификационный номер налогоплательщика рейтингуемого лица |
ИНН: 1433000147 |
|
Страна регистрации рейтингуемого лица в соответствии |
Российская Федерация |
