АКРА ПОВЫСИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ БАНКА «КУБ» (АО) ДО УРОВНЯ АА-(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «СТАБИЛЬНЫЙ»

Повышение кредитного рейтинга Банка «КУБ» (АО) (далее — Банк «КУБ», «Кредит Урал Банк», Банк) обусловлено повышением оценки достаточности капитала до сильной при сохранении удовлетворительной оценки бизнес-профиля, адекватной оценки риск-профиля и удовлетворительной оценки фондирования и ликвидности. АКРА также принимает во внимание возможность получения Банком экстраординарной поддержки от акционера (далее — поддерживающее лицо, ПЛ), что выражается в добавлении четырех ступеней к оценке собственной кредитоспособности (ОСК) Банка.

Изменение прогноза по кредитному рейтингу с «Позитивного» на «Стабильный» отражает реализацию ожидавшихся Агентством изменений оценок, а также мнение АКРА относительно сохранения рейтинга Банка на текущем уровне на горизонте 12–18 месяцев.

«Кредит Урал Банк» — универсальный региональный банк, занимающий невысокие позиции в российском банковском секторе и функционирующий преимущественно в Магнитогорске (Челябинская область). Основными направлениями деятельности Банка являются кредитование населения (в основном ипотечное и потребительское), финансирование и предоставление гарантий корпоративным заемщикам, а также операции с ценными бумагами, которые осуществляются главным образом за счет привлечения средств клиентов (в основном физических лиц). Кроме того, Банк «КУБ» активно развивает транзакционный бизнес.

Ключевые факторы оценки

Высокая вероятность получения «Кредит Урал Банком» экстраординарной поддержки со стороны поддерживающего лица. Заинтересованность ПЛ в оказании поддержки Банку «КУБ» определяется наличием репутационных (в том числе в силу схожести брендов и логотипов) и экономических рисков для ПЛ в случае дефолта Банка. Поддерживающее лицо обладает полным акционерным контролем над «Кредит Урал Банком», активно участвует в управлении и согласовывает его стратегию развития. Деятельность Банка комплементарна целям и задачам поддерживающего лица, хотя при необходимости функции «Кредит Урал Банка» могут осуществляться самим ПЛ. Поддерживающее лицо оставляет значительную часть прибыли на дальнейшее развитие бизнеса Банка «КУБ» и в случае необходимости готово оказать ему поддержку в форме капитала и ликвидности, а также путем предоставления гарантий.

Кредитоспособность поддерживающего лица оценивается АКРА как сильная, а степень зависимости Банка и ПЛ от однородных факторов риска — как средняя.

Учитывая изложенное выше мнение АКРА об уровне поддержки Банка со стороны поддерживающего лица, Агентство добавляет четыре ступени к ОСК «Кредит Урал Банка».

Удовлетворительная оценка бизнес-профиля (bbb-) объясняется стабильно высокой диверсификацией направлений деятельности и операционного дохода Банка (индекс Херфиндаля — Хиршмана по итогам шести месяцев 2026 года составил 0,17), что свидетельствует об устойчивости его бизнес-модели. Стратегия «Кредит Урал Банка» предполагает дальнейшее развитие существующих направлений деятельности и приоритетное обслуживание ключевых групп клиентов. При этом позиции, занимаемые Банком на российском рынке банковских услуг, остаются невысокими, а концентрация деятельности на основном регионе присутствия — значительной. Качество корпоративного управления оценивается как адекватное.

Повышение оценки достаточности капитала до сильной обусловлено усилением способности Банка к генерации капитала: коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) за 2021–2025 годы превысил 50 б. п. Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на приемлемом уровне (в том числе Н1.2 составил 11,79% на 01.08.2026 при среднем значении за последние 12 месяцев — 11,84%), что позволяет Банку выдержать прирост стоимости риска более чем на 500 б. п. Показатели операционной эффективности — CTI (отношение операционных расходов к операционным доходам) и NIM (чистая процентная маржа), — которые рассчитываются АКРА на основе данных за последние три года, составляют 71,4 и 7,2% соответственно.

Адекватная оценка риск-профиля связана как со стабильным качеством ссудного портфеля, который составляет 59% активов и характеризуется умеренной концентрацией (21% на 30.06.2026) на десяти крупнейших группах заемщиков, так и с относительно невысоким уровнем проблемной и потенциально проблемной задолженности в нем (8,2%). Доля необеспеченных кредитов умеренная, концентрация портфеля на высокорисковых отраслях низкая (не более 0,3х основного капитала). Кредитное качество портфеля условных обязательств оценивается как высокое. При этом уровень рыночного риска и объем кредитования связанных сторон поддерживается на приемлемом уровне.

Удовлетворительная позиция по фондированию и ликвидности отражает сохранение концентрации обязательств на крупнейших группах кредиторов при повышенной доле средств населения в ресурсной базе — около 67% на 30.06.2026. Вместе с тем при оценке субфактора ликвидности Агентство отмечает, что Банк способен выдержать отток клиентских средств в рамках как базового, так и стрессового сценариев АКРА. Показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) и показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) выполняются с запасом. Кроме того, согласно данным на 30.06.2026, портфель ценных бумаг не использовался в рамках сделок РЕПО, в связи с чем он может служить дополнительным источником ликвидности.

Ключевые допущения

• сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;

• поддержание комфортного уровня достаточности основного капитала (Н1.2) на горизонте 12–18 месяцев.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

• устойчивое снижение доли проблемных кредитов при поддержании умеренной концентрации портфеля на крупнейших группах заемщиков;

• существенное уменьшение концентрации на крупнейших группах кредиторов при сильной позиции по ликвидности.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• снижение нормативов достаточности капитала и/или генерации капитала, а также ухудшение операционной эффективности (в том числе нахождение показателя CTI на уровне выше 75%);

• рост проблемной задолженности в портфеле и/или концентрации на крупнейших группах заемщиков, а также увеличение объема кредитования связанных сторон;

• повышение рыночного риска по отношению к основному капиталу;

• ухудшение позиции по ликвидности.

Компоненты рейтинга

ОСК: bbb+.

Поддержка: кредитный рейтинг с учетом поддержки со стороны поддерживающего лица присвоен на четыре ступени выше ОСК рейтингуемого лица.

Регуляторное раскрытие