Обоснование кредитного рейтинга. Поручителем по облигационному выпуску ООО «ИКС 5 ФИНАНС» серии 003Р-21 выступает ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» (кредитный рейтинг АКРА — ААА(RU), прогноз «Стабильный»; далее — Х5, Компания), в связи с чем Агентство рассматривает данный выпуск в качестве старшего необеспеченного долга Компании. По причине отсутствия контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА, для определения кредитного рейтинга применяется детальный подход, согласно которому уровень возмещения потерь по эмиссии соответствует I категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Компании и устанавливается на уровне ААА(RU).
Х5 — ведущая российская продуктовая розничная компания. Кредитный рейтинг Компании обусловлен лидерской позицией на российском рынке продовольственной розницы, очень сильными операционным профилем и ликвидностью, низкой долговой нагрузкой и высокой рентабельностью.
Ключевые характеристики выпуска
|
Заемщик |
ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» |
|
Кредитный рейтинг заемщика |
ААА(RU), прогноз «Стабильный» |
|
Фактический эмитент |
ООО «ИКС 5 ФИНАНС» |
|
Тип ценной бумаги |
Биржевые неконвертируемые бездокументарные |
|
Объем эмиссии |
17,5 млрд руб. |
|
ISIN / регистрационный номер |
RU000A10F9D3 / 4B02-21-36241-R-003P |
|
Дата начала размещения |
14.09.2026 |
|
Дата погашения |
22.08.2036 |
Источник: АКРА, данные эмитента
Регуляторное раскрытие
|
Сведения обо всех методологиях, применявшихся при определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов внешнего влияния |
1. Методология присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации для определения кредитного рейтинга облигационного выпуска по национальной шкале для Российской Федерации |
|
Факт первичного присвоения рейтинга |
Кредитный рейтинг выпуску облигаций (ISIN RU000A10F9D3) по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации присвоен впервые. |
|
Очередной пересмотр кредитного рейтинга |
Не позднее календарного года с даты последнего рейтингового действия. |
|
Существенные источники информации |
Данные рейтингуемого лица, информация из открытых источников, а также баз данных АКРА. |
|
Сведения о стандартах составления бухгалтерской (финансовой) отчетности, использованной в качестве источника информации при осуществлении рейтингового действия, а также о дате составления последней такой бухгалтерской (финансовой) отчетности |
МСФО на 31.12.2025 |
|
Запрошенность кредитного рейтинга |
Запрошенный |
|
Имеющиеся ограничения кредитного рейтинга или прогноза по кредитному рейтингу, в том числе в отношении качества имеющейся в распоряжении кредитного рейтингового агентства информации об объекте рейтинга |
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий. |
|
Описание содержания оказанных рейтингуемому лицу |
АКРА оказывало следующие дополнительные услуги: услуга присвоения ESG-рейтинга компании (суверену/субсуверену): c 01.08.2023 по 31.07.2026, c 04.08.2026 по настоящее время. |
|
Полное наименование объекта рейтинга |
Облигации, ООО "ИКС 5 ФИНАНС", Старший необеспеченный долг серии: 003P-21, ISIN: RU000A10F9D3, рег. номер: 4B022136241R003P |
|
Вид объекта рейтинга |
Облигации |
|
Страна регистрации объекта рейтинга в соответствии |
Российская Федерация |
|
Полное наименование рейтингуемого лица |
ПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО "КОРПОРАТИВНЫЙ ЦЕНТР ИКС 5" |
|
Краткое наименование рейтингуемого лица |
ПАО "КОРПОРАТИВНЫЙ ЦЕНТР ИКС 5" |
|
Идентификационный номер налогоплательщика рейтингуемого лица |
ИНН: 9722079341 |
|
Страна регистрации рейтингуемого лица в соответствии |
Российская Федерация |
