Кредитный рейтинг КИВИ Банк (АО) (далее — КИВИ Банк, Банк) обусловлен сочетанием узкоспециализированного бизнес-профиля, отражающего нишевой характер деятельности Банка, сильных показателей достаточности капитала, адекватного риск-профиля и адекватной позиции по ликвидности и фондированию.
По состоянию на 01.05.2018 КИВИ Банк (АО) находился на 138-м месте среди кредитных организаций РФ по показателю величины капитала и на 136-м месте по активам.
Ключевые факторы рейтинговой оценки
Узкоспециализированный бизнес-профиль: основное направление деятельности — обслуживание системы QIWI. Банк является ключевым звеном системы платежных сервисов QIWI, одного из лидирующих провайдеров многофункциональных платежных сервисов на рынке России и стран СНГ. КИВИ Банк осуществляет функции расчетно-кассового обслуживания системы, отвечает за ведение банковских счетов и карт, обслуживание Киви кошельков, осуществление денежных переводов, проведение платежей пользователей QIWI. Банк не осуществляет кредитования юридических лиц, а кредитование физических лиц производится посредством предоставления карт рассрочки «Совесть», объем принимаемых рисков по которым ограничен. Оценка бизнес-профиля Банка учитывает низкую диверсификацию его деятельности: согласно данным за 2017 год, свыше 90% операционных доходов КИВИ Банка приходилось на комиссионные доходы, связанные с бизнесом Группы QIWI (далее — Группа).
Стратегия развития Банка является составной частью стратегии Группы, предполагающей сохранение текущих позиций в традиционных направлениях деятельности и развитие новых онлайн-сервисов, ориентированных на предоставление финансовых услуг в секторе малого и среднего предпринимательства (МСП) и самозанятых.
Качество управления Банком оценивается АКРА как адекватное и соответствующее масштабам и характеру его деятельности: достаточный опыт и уровень квалификации менеджмента позволяют КИВИ Банку функционировать в качестве расчетно-кассового центра Группы и развивать собственную систему карт рассрочки. Организационная структура Банка проста, расширение филиальной сети или иных направлений деятельности не предполагается.
Структура собственности КИВИ Банка оценивается АКРА как прозрачная, существенные репутационные риски отсутствуют.
Сильная достаточность капитала. Благодаря капитализации нераспределенной прибыли и с учетом присоединения НКО «Рапида» Банк в 2017 году существенно улучшил показатели достаточности капитала: по итогам упомянутого года его основной капитал (Н1.2) составил 19,3%, тогда как годом ранее аналогичный показатель равнялся 7,7%.
Фактором, поддерживающим достаточность капитала КИВИ Банка, является сильная способность к генерации капитала: по состоянию на 01.01.2018 коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитываемый как усредненное за пять лет отношение финансового результата за вычетом дивидендов и выкупа акций к активам, взвешенным по риску, составил более 2000 б. п. Несмотря на то что в процессе расширения деятельности Банка АКРА ожидает частичной утилизации его капитала и соответствующего роста активов, взвешенных по риску, показатели достаточности капитала, характеризующие способность КИВИ Банка к абсорбции рисков, как предполагается, останутся на комфортном уровне.
Риск-профиль Банка на уровне «адекватный» учитывает операционные риски, присущие бизнес-модели Группы QIWI, которые смягчаются низким размером ссудного портфеля и низкими рисками требований вне ссудного портфеля. АКРА отмечает адекватное качество системы риск-менеджмента, которое отражает соответствие уровня квалификации руководства Банка и организационной структуры менеджмента кредитной организации принимаемым рискам. Политика по управлению рисками главным образом сконцентрирована на управлении операционными рисками, связанными с бизнес-моделью Группы QIWI. Банк не планирует развивать кредитование юридических и физических лиц (за исключением ограниченных рисков кредитного характера, принимаемых по программе карт рассрочки «Совесть») или активно работать на рынке межбанковского кредитования.
Портфель ценных бумаг КИВИ Банка невелик (около 7% активов на 01.01.2018) и полностью представлен ОФЗ, выпущенными Минфином России. Качество кредитных требований за пределами ссудного портфеля оценивается как хорошее, поскольку основная часть межбанковских требований представлена краткосрочными депозитами в ЦБ РФ и в крупных российских банках, размещаемыми в целях управления ликвидностью либо для осуществления платежей клиентов Группы QIWI.
Профиль Банка по фондированию и ликвидности также характеризуется как адекватный. Позиция КИВИ Банка по краткосрочной ликвидности оценивается как сильная, поскольку демонстрирует профицит даже в условиях стресс-сценария АКРА. Показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) также оценивается как сильный, что обусловлено преобладанием в составе активов Банка высоколиквидных активов (счетов и депозитов в ЦБ, ностро-счетов в банках, ОФЗ). АКРА оценивает качество фондирования как удовлетворительное и отмечает низкий или умеренный уровень концентрации как на ключевых источниках фондирования, так и на крупнейших клиентах.
Ключевые допущения
- сохранение действующей бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
- достаточность основного капитала (Н1.2) на уровне не ниже 12% на горизонте 12–18 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
- диверсификация бизнеса Банка и развитие его франшизы в новых сегментах рынка при условии, что ключевые показатели его риск-профиля не ухудшатся.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
- существенное ухудшение условий операционной среды как для Банка, так и для Группы QIWI, способное повлечь за собой негативную переоценку бизнес-профиля Банка;
- значительное увеличение операционных рисков, связанных с ключевым бизнесом Банка и Группы QIWI;
- существенное ухудшение показателей риск-профиля и достаточности капитала вследствие принятия Банком на себя существенных рисков кредитного характера.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bbb.
Корректировки: отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен КИВИ Банк (АО) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (28.06.2018).
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных КИВИ Банк (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности КИВИ Банк (АО) по МСФО и отчетности КИВИ Банк (АО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 № 4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, КИВИ Банк (АО) принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности КИВИ Банк (АО), не выявлены.
АКРА не оказывало КИВИ Банк (АО) дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
