Кредитный рейтинг ПАО «Банк «Санкт-Петербург» (далее — БСПБ, Банк) обусловлен стабильной и умеренно консервативной бизнес-моделью Банка (в контексте российского банковского рынка) при адекватном уровне достаточности капитала. Слабый и достаточно концентрированный риск-профиль по-прежнему оказывает давление на уровень собственной кредитоспособности Банка. Поддержку уровню кредитного рейтинга оказывает локальная системная значимость финансового института для Северо-Западного федерального округа.
БСПБ — один из крупнейших региональных банков России — осуществляет свою деятельность на территории Санкт-Петербурга, Ленинградской области, Москвы, Калининграда. Приоритетные направления деятельности Банка: кредитование, расчетно-кассовое обслуживание, обслуживание юридических и физических лиц, операции на валютном рынке, рынке межбанковских кредитов, операции с ценными бумагами. Банк входит в число двадцати крупнейших кредитных организаций на российском рынке (по величине собственных средств и активов).
Ключевые факторы рейтинговой оценки
Устойчивая бизнес-модель с органическим характером развития. БСПБ имеет сильные рыночные позиции, преимущественно на банковском рынке Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Банк демонстрирует умеренные темпы роста бизнеса, сопоставимые со среднеотраслевыми. Мы наблюдаем более активное развитие розничного кредитования, связанное главным образом с ростом объемов ипотечного кредитования, обусловленным общеэкономическими тенденциями, в русле которых находится кредитная активность Банка. Стратегией развития Банка на 2018–2020 годы также предусмотрено наращивание объема комиссионных доходов. АКРА не ожидает существенной трансформации бизнес-модели БСПБ на горизонте 12–18 месяцев. Агентство отмечает достаточный уровень компетентности и стабильность команды топ-менеджеров Банка.
Адекватная позиция по достаточности капитала. Умеренный рост активов наряду с устойчиво прибыльной деятельностью (КУГК на уровне 89 б. п. за последние пять лет) и мерами по докапитализации (SPO в августе 2017 года в объеме 3,2 млрд руб.) обуславливают сохранение адекватного уровня абсорбции убытков как по регулятивным нормам, так и по базельским стандартам (показатель достаточности капитала 1-го уровня на конец декабря 2017 года составил 12,39%). На горизонте 12–18 месяцев дальнейший рост капитала будет осуществляться органически за счет получаемой прибыли. Консервативная политика Банка по резервированию проблемной задолженности обуславливает комфортный запас по абсорбции убытков в стресс-сценарии АКРА.
Оценка риск-профиля Банка отражает умеренный уровень проблемных кредитов на его балансе при снижающейся доле NPL90+, которая в период с 01.07.2017 по 01.01.2018 уменьшилась с 6,5% до 5,4% от совокупного кредитного портфеля. В результате проведенного АКРА анализа был дополнительно выявлен ряд компаний, имеющих признаки неустойчивого финансового состояния, что вместе с тем не оказало влияния на оценку риск-профиля БСПБ. Кроме того, АКРА отмечает более консервативный (по сравнению со средним показателем для частных банков) уровень покрытия проблемной задолженности резервами (42%).
Оценку риск-профиля по-прежнему ограничивают повышенный уровень рыночного риска, составивший на 31.12.2017 137,8% от капитала 1-го уровня, а также концентрация кредитного портфеля на высокорисковых отраслях (124,6% основного капитала на конец декабря 2017 года), которая на протяжении 2017 года имела тенденцию к снижению.
Адекватная позиция по ликвидности. Несмотря на преимущественно краткосрочный характер привлечения средств с денежного рынка, достаточный объем высоколиквидных активов (порядка 10% активов) в сочетании с диверсифицированной по кредиторам базой клиентского фондирования обуславливают оценку ликвидности как адекватную. БСПБ способен выдержать отток клиентских средств в рамках базового сценария АКРА: по состоянию на конец декабря 2017 года на прогнозном горизонте в три месяца показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) был положительным (запас ликвидности достигал порядка 50 млрд руб.). Дефицит в стрессовом сценарии АКРА составил 5,9% совокупных обязательств, что является приемлемым уровнем для крупного российского банка. Стрессовые сценарии АКРА, используемые при оценке ликвидности Банка, включают допущение о возобновляемом характере минимум 50% краткосрочных (до трех месяцев) депозитов юридических лиц.
Значимость для региональной экономики. БСПБ является важной частью экономики Санкт-Петербурга и Ленинградской области, входя в тройку лидирующих банков региона. На 01.04.2018 Банком было привлечено порядка 186 млрд руб. средств физических лиц — жителей Северо-Западного федерального округа и 112 млрд руб. средств корпоративного сектора. Кроме того, Банк обслуживает существенный объем платежей бюджетных компаний Санкт-Петербурга и их сотрудников. По мнению АКРА, банкротство Банка способно вызвать проблемы в финансовом секторе и осложнить социально-экономическую ситуацию в регионе. В кредитном рейтинге это выражено в дополнительной ступени к оценке собственной кредитоспособности (ОСК).
Ключевые допущения
- сохранение сильных конкурентных позиций в основном регионе присутствия;
- темпы прироста кредитного портфеля в диапазоне 7–10% в 2018 году;
- стоимость кредитного риска в пределах 2,5–3%;
- достаточность капитала 1-го уровня (Н1.2) выше 10% на горизонте 12–18 месяцев;
- сохранение текущей структуры фондирования.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
- существенное снижение уровня проблемной задолженности;
- снижение объема активов, связанных с принятием повышенного уровня рыночного риска, и концентрации на рисковых отраслях в ссудном портфеле Банка.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
- снижение уровня системной значимости Банка для региональной экономики;
- существенный рост доли проблемной задолженности;
- значительно более агрессивная стратегия роста и/или дивидендной политики, которая приведет к устойчивому снижению достаточности основного капитала Банка.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bbb+.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: системная значимость, +1 ступень к уровню ОСК.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг ПАО «Банк «Санкт-Петербург» был опубликован 21.12.2016. Очередной пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (28.06.2018).
Кредитный рейтинг был присвоен и подтвержден на основании данных, предоставленных ПАО «Банк «Санкт-Петербург», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности ПАО «Банк «Санкт-Петербург» по МСФО и отчетности ПАО «Банк «Санкт-Петербург», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 № 4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «Банк «Санкт-Петербург» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ПАО «Банк «Санкт-Петербург», не выявлены.
АКРА оказывало ПАО «Банк «Санкт-Петербург» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
