Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом АО «ЛК «Европлан» (далее — Европлан, Компания). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по приоритетности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА, уровень возмещения по необеспеченному долгу соответствует II категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Европлана — A-(RU).
Кредитный рейтинг Компании обусловлен достаточно высокой оценкой собственной кредитоспособности (ОСК) ввиду высокой оценки бизнес-профиля, наличия значительного буфера абсорбции убытков и сильного риск-профиля на фоне комфортной позиции по фондированию и ликвидности. Европлан обладает умеренно высоким уровнем кредитоспособности в сравнении с другими эмитентами в Российской Федерации.
Ключевые характеристики выпуска
| Заемщик | АО «ЛК «Европлан» |
| Кредитный рейтинг эмитента | А-(RU), прогноз «Стабильный» |
| Фактический эмитент | АО «ЛК «Европлан» |
| Тип ценной бумаги | Облигации биржевые неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением, серия БО-08 |
| Объем эмиссии | 5 млрд руб. |
| ISIN | RU000A0ZZBV2 |
| Дата окончания размещения | 03.07.2018 |
| Дата оферты | 03.07.2020 |
| Дата погашения | 20.06.2028 |
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен облигациям АО «ЛК «Европлан» серии БО-08 впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (02.07.2018).
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «ЛК «Европлан», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «ЛК «Европлан» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности АО «ЛК «Европлан», не выявлены.
АКРА не оказывало АО «ЛК «Европлан» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
