Кредитный рейтинг АО «БАНК РЕАЛИСТ» (далее — Банк «Реалист», Банк) обусловлен комфортным запасом капитала, адекватной позицией по ликвидности и фондированию в сочетании со слабым бизнес-профилем и удовлетворительной оценкой риск-профиля.
АО «БАНК РЕАЛИСТ» (ранее — АО БАНК МПБ) — небольшая кредитная организация, осуществляющая свою деятельность преимущественно в Москве. В июле 2017 года Банк был приобретен Обществом с ограниченной ответственностью «Бюрократ», акционерами которого являются Олег Карчев, Владислав Мангутов и Алексей Абрамов, совместно контролирующие АО «БайкалИнвестБанк» (рейтинг АКРА B-(RU), прогноз «Стабильный») и группу компаний MERLION. Банк специализируется на кредитовании нефинансовых компаний и выдаче банковских гарантий. По состоянию на 01.06.2018 Банк «Реалист» занимал 252-е место по величине собственного капитала и 320-е место по размеру активов. На горизонте шести месяцев планируется реорганизация Банка путем присоединения АО «БайкалИнвестБанк» с сохранением всех имеющихся лицензий.
Ключевые факторы рейтинговой оценки
Оценка бизнес-профиля отражает слабую франшизу Банка на банковском рынке, а также отрицательное мнение АКРА относительно деловой репутации одного из бенефициаров, выступавшего акционером АО «РОСТ БАНК» и ряда связанных с ним банков, в отношении которых в ноябре 2014 года Банк России принял решение о процедуре финансового оздоровления. Банк «Реалист» в масштабах российского банковского сектора имеет незначительную долю в ключевых сегментах и не обладает узнаваемым брендом. Диверсификация операционного дохода Банка признается умеренной (в 2017 году индекс Херфиндаля — Хиршмана находился на уровне 0,3) с преобладанием процентных доходов от кредитования нефинансовых компаний и комиссий от предоставления гарантий.
Комфортный буфер абсорбции убытков. По состоянию на 01.05.2018 Банк поддерживал нормативы достаточности капитала на высоком уровне (Н1.1=16,4%, Н1.2=16,4%, Н1.0=20.2%), что позволяет ему выдержать прирост стоимости риска в значительном объеме без нарушения обязательных нормативов на горизонте 12–18 месяцев. Собственные возможности Банка по генерации прибыли оцениваются как умеренные (коэффициент усредненной генерации капитала, КУГК, за 2013–2017 годы оценивается на уровне 55 б. п.). В 2018 году Агентство ожидает сохранения данного показателя на текущем уровне.
Удовлетворительная оценка риск-профиля. Кредитный портфель Банка характеризуется высокой концентрацией на заемщиках (на 31.12.2017 доля 10 крупнейших группа заемщиков составляла 58%) в сочетании с умеренной долей проблемных ссуд (с 01.01.2018 по 01.06.2018 выросла с 3,2% до 8,5%). Ограничивают оценку риски ухудшения качества кредитного портфеля по мере роста объемов бизнеса (за первые пять месяцев 2018 года прирост составил порядка 20%). Качество управления основными рисками оценивается как удовлетворительное в сравнении с конкурентной выборкой банков.
Качество крупнейших принципалов по выданным гарантиям, а также портфеля ценных бумаг оценивается как адекватное.
Адекватная позиция по ликвидности и фондированию. На конец 2017 года показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) поддерживался со значительным запасом как в базовом, так и в стрессовом сценариях АКРА. Показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) превысил 100%. Структура фондирования характеризуется высокой долей (более 60% обязательств) средств физических лиц и приемлемой концентрацией на средствах крупнейших кредиторов (на 31.12.2017 доля крупнейшего кредитора (без учета субординированных обязательств) составляла 7% обязательств, доля десяти крупнейших кредиторов — 19,6%).
Ключевые допущения
- сохранение текущей бизнес-модели;
- показатели Н1.1, Н1.2 выше 10% на горизонте 12–18 месяцев;
- стоимость риска — 2–3%;
- чистая процентная маржа (net interest margin, NIM) — 7–8%;
- сохранение текущей структуры фондирования.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
- снижение нормативов достаточности капитала;
- ухудшение качества кредитного портфеля;
- ухудшение позиции по ликвидности.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
- усиление конкурентных позиций в ключевых сегментах;
- сохранение умеренного аппетита к риску при темпах роста бизнеса, не превышающих среднерыночные;
- снижение концентрации на крупнейших кредиторах.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): b.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен АО «БАНК РЕАЛИСТ» впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (04.07.2018).
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «БАНК РЕАЛИСТ», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО «БАНК РЕАЛИСТ» по МСФО и отчетности АО «БАНК РЕАЛИСТ», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 № 4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «БАНК РЕАЛИСТ» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности АО «БАНК РЕАЛИСТ», не выявлены.
АКРА не оказывало АО «БАНК РЕАЛИСТ» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
