Краткая информация о банке
МОРСКОЙ БАНК (АО) (далее — МОРСКОЙ БАНК, Банк) — небольшой по размеру активов московский банк, специализирующийся на обслуживании корпоративных клиентов, в частности клиентов, представляющих морскую и речную отрасли. По состоянию на 01.05.2018 Банк занимал 191-е место по величине собственного капитала среди организаций банковского сектора РФ. Основной бенефициар — Сергей Генералов (99,84%), который также является членом совета директоров кредитной организации.
Факторы рейтинговой оценки
Бизнес-профиль (b+)
Оценка отражает слабую франшизу Банка на российском банковском рынке в сочетании с низкой диверсификацией его операционного дохода. Стратегия МОРСКОГО БАНКА направлена на работу с юридическими лицами (с фокусом на обслуживание компаний сферы морского и речного транспорта), а также на развитие отдельных сегментов розничного бизнеса (зарплатные проекты и др.), что предопределяет низкую диверсификацию операционного дохода.
Диверсификация бизнеса Банка оценивается как низкая. По расчетам Агентства, индекс Херфиндаля — Хиршмана на 01.01.2018 составил 0,5. По данным на конец 2017 года, операционный доход в основном был сформирован за счет процентного дохода по выданным кредитам (57,3% операционного дохода) и за счет доходов от небанковской деятельности, представленных преимущественно положительной переоценкой недвижимости (23,4% операционного дохода).
По мнению АКРА, размер кредитной организации и высокая конкуренция в отрасли ограничивают способность Банка достигать поставленных целей.
Рисунок 1. Структура операционного дохода МОРСКОЙ БАНК (АО)
(2017 год), %
Качество управления Банком соответствует среднему уровню среди сопоставимых кредитных организаций. При этом АКРА обращает внимание на факт неоднократных изменений в высшем руководящем составе кредитной организации в течение последнего года.
МОРСКОЙ БАНК отличает прозрачная структура собственности при относительно низкой связанности с небанковским бизнесом основного бенефициара.
Ключевые факторы риска
Достаточность капитала: удовлетворительная (0)
Оценка достаточности капитала оказывает нейтральное влияние на ОСК. По состоянию на 01.05.2018 МОРСКОЙ БАНК с запасом поддерживает нормативы достаточности капитала (Н1.1 и Н1.2=11,52%, Н1.0=12,53%), что обеспечивает приемлемую способность к абсорбции кредитных рисков на горизонте 12–18 месяцев.
Агентство отмечает, что в 2016–2017 годах Банк смог поддерживать достаточность капитала на уровне, соответствующем регуляторным требованиям, преимущественно за счет безвозмездной помощи акционера (200 млн руб.), конвертации субординированных кредитов в акционерный капитал (1 218,4 млн руб.) и положительной переоценки инвестиционной недвижимости (449,5 млн руб.).
В период с 2013 по 2017 год способность Банка к генерации собственного капитала оставалась низкой. За последние пять лет коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) составил -229 б. п. В 2015 и 2016 годах МОРСКОЙ БАНК показывал значительные убытки в результате резкого роста объема создаваемых резервов. В 2017 году существенное влияние на формирование положительного финансового результата оказали разовые доходы от небанковской деятельности.
Рисунок 2. Достаточность и генерация капитала МОРСКОЙ БАНК (АО)
с 2014 по 2017 год
Проведенное по методологии АКРА стресс-тестирование показало: Банк способен выдержать прирост стоимости риска без нарушения норматива Н1.2 в диапазоне 300–500 б. п. Сценарий стресс-тестирования предполагал частичное обесценение ряда непрофильных активов Банка, а также потенциально проблемных кредитов (с вероятностью прекращения обслуживания в течение ближайших 12–18 месяцев).
Операционная эффективность Банка оценивается как умеренная. Усредненный за последние три года показатель отношения операционных расходов к операционным доходам (cost to income, CTI) составил 55,6%, а показатель чистой процентной маржи (net interest margin, NIM) за упомянутый период — 4,8%.
Риск-профиль: слабый (-1)
Значительный уровень проблемной задолженности (согласно отчетности Банка по РСБУ, на проблемные ссуды приходилось 19,7% кредитного портфеля) — основной фактор, негативно влияющий на оценку риск-профиля. Доля кредитов, просроченных на 90 и более дней (NPL90+), составила 8,8% совокупного кредитного портфеля. При этом АКРА отмечает, что с 2015 года Банком ведется работа по очистке баланса от проблемных активов (по данным Банка, NPL90+ зарезервированы более чем на 95%), что позволяет ожидать улучшения качества кредитного портфеля. Умеренное влияние на оценку риск-профиля оказывает концентрация на 10 крупнейших группах заемщиков (31,7% портфеля).
Агентство отмечает, что реализуемая Банком стратегия в сочетании с небольшим запасом капитала ограничивают его способности по привлечению крупных и надежных заемщиков из корпоративного сектора, что в будущем может оказать давление на оценку риск-профиля.
Кредитное качество требований вне ссудного портфеля на 01.01.2018 оценивается как удовлетворительное. Более 85% межбанковских кредитов Банка представлено требованиями к центральному контрагенту в рамках сделок обратного РЕПО. Портфель ценных бумаг представлен облигациями федерального займа (ОФЗ) и купонными облигациями Банка России (КОБР).
По состоянию на 01.01.2018 рыночный риск оценивается как относительно низкий (не превышает 22,5% основного капитала Банка). Отмечается повышенный операционный риск (более 120% основного капитала).
В настоящее время качество системы управления рисками оценивается как удовлетворительное. Вместе с тем АКРА обращает внимание на то, что ранее риск-менеджмент Банка не сумел предотвратить реализацию кредитных рисков, что привело к необходимости досоздания существенного объема резервов.
Фондирование и ликвидность: адекватные (0)
Субфактор «Ликвидность» оценивается как адекватный. По состоянию на 01.01.2018 Банк выдерживает отток клиентских средств в базовом сценарии АКРА с умеренным запасом (показатель дефицита краткосрочной ликвидности, ПДКЛ, положительный), что связано с относительно невысокой долей текущих счетов (21,6% клиентских средств). В стрессовом сценарии дефицит ликвидности составляет порядка 8,3% совокупных обязательств, что является адекватным уровнем в контексте российского банковского сектора.
Дисбалансы на более длительных сроках не отмечаются. По состоянию на 01.04.2018 показатель дефицита долгосрочной ликвидности, ПДДЛ, равен 80%.
Диверсификация источников фондирования оценивается как приемлемая. На 01.04.2018 концентрация на средствах 10 крупнейших кредиторов составила 31,4% совокупных обязательств Банка в связи с единоразовым притоком средств от одного клиента. АКРА отмечает, что основным источником фондирования Банка являются привлеченные средства физических лиц, доля которых на 01.04.2018 не превышала 60%.
Дополнительные корректировки
Системные
Мы ожидаем, что на горизонте 12–18 месяцев ключевые показатели состояния операционной среды, в которой Банк осуществляет свою деятельность, будут стабильными. Это не дает основания для применения негативной системной корректировки в отношении российских банков, в том числе в отношении МОРСКОЙ БАНК (АО).
Индивидуальные
Основания для использования индивидуальных корректировок отсутствуют.
Поддержка
Системная значимость
МОРСКОЙ БАНК (АО) не относится к числу системно значимых банков. В связи с этим дополнительная корректировка рейтинга по отношению к оценке собственной кредитоспособности (ОСК) не осуществляется.
Группа
Банк не является частью идентифицируемой группы в терминах Методологии анализа взаимосвязи компаний внутри группы, что выражается в отсутствии дополнительных ступеней поддержки к ОСК.
Государство
АКРА не относит МОРСКОЙ БАНК (АО) к организациям с государственным влиянием.
Ключевые допущения
- сохранение принятой стратегии и бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
- поддержание высокого качества портфеля ценных бумаг;
- сохранение доли проблемной задолженности на уровне не ниже 10% совокупного кредитного портфеля;
- поддержание достаточности основного капитала (Н1.2) выше 9% на горизонте 12–18 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
- значительное снижение уровня проблемной задолженности;
- поддержание достигнутых уровней достаточности основного капитала.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
- ухудшение качества активов;
- снижение операционной эффективности;
- падение показателей достаточности основного капитала (Н1.2) ниже 9%;
- рост зависимости от средств 10 крупнейших кредиторов.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Рейтинговая история
31.05.2018 — B(RU), прогноз «Стабильный».
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен МОРСКОЙ БАНК (АО) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (31.05.2018).
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных МОРСКОЙ БАНК (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности МОРСКОЙ БАНК (АО) по РСБУ и отчетности МОРСКОЙ БАНК (АО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 № 4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, МОРСКОЙ БАНК (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности МОРСКОЙ БАНК (АО), не выявлены.
АКРА не оказывало МОРСКОЙ БАНК (АО) дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.