На прошлой неделе Банк России принял решение, которое актуализирует регуляторные послабления и макропруденциальные меры, введенные в марте текущего года, — в самом начале распространения COVID-19 в России. Ранее АКРА писало о принятых регулятором мерах поддержки банковского сектора, своевременности их внедрения и вероятном продлении их действия ввиду риска сохранения нестабильной ситуации в российской экономике.
Неблагоприятные экономические тенденции, связанные с уровнем доходов населения и бизнеса, наблюдаются уже около полугода. Экономика России все еще ощущает последствия внутренних карантинных мер, падения внешнего спроса и цен на экспортные товары. По оценкам АКРА, по итогам 2020 года ВВП сократится на 4–4,5%, а доходы населения — на 5–6,5% (базовый сценарий). В настоящее время сроки нормализации деловой активности в стране по-прежнему не определены: разброс оценок составляет от нескольких месяцев до нескольких лет. Однако очевидно, что без ослабления регуляторных мер кредитным организациям и экономике в целом будет сложнее выходить из кризиса. Необходим импульс, учитывающий интересы как банков, так и заемщиков, который обеспечит качественный рост кредитования и не приведет к закредитованности.
Решение Банка России, направленное на поддержку экономики и одновременно учитывающее основные риски банковского сектора, включает в себя в том числе:
- Право не признавать розничные кредиты, реструктурированные с марта до конца 2020 года, реструктурированными и не рассчитывать по ним показатель долговой нагрузки для целей применения надбавок к коэффициентам риска до конца 2020 года.
- Возможность не применять до конца 2020 года надбавки к коэффициентам риска по ссудам граждан с подтвержденным диагнозом COVID-19, а также применять сравнительно низкие надбавки по необеспеченным потребительским кредитам, выданным с сентября 2020 года.
- Право на рассрочку по доформированию резервов в полной мере, как при стандартном регулировании: по реструктурированным с марта до конца 2020 года розничным ссудам и по кредитам субъектов МСП — до конца первого полугодия 2021 года, по корпоративным (за исключением МСП) кредитам, реструктурированным в связи с пандемией до 30.09.2020, — до конца первого квартала 2021 года.
- Возможность использовать при досоздании резервов по корпоративным кредитам оценку стоимости обеспечения (I или II категории качества) на 01.01.2020 до конца 2020 года.
Отмена и снижение надбавок к коэффициентам риска по вышеуказанным типам кредитов, а также предоставленная Банком России рассрочка по доформированию резервов способствуют сохранению у банков потенциала для увеличения кредитных выдач, спрос на которые восстанавливается по мере повышения экономической активности в стране. При этом применение в предыдущие периоды повышенных регуляторных надбавок к коэффициентам риска сформировало дополнительный буфер капитала, что позволяет сегодня большинству российских банков чувствовать себя увереннее в части достаточности капитала (на 01.06.2020 норматив Н1.0 в среднем по сектору составил 12,7% при минимально допустимых 8%, Н1.2 — 10,4% при минимально допустимых 6%).
Подробнее в аналитическом комментарии АКРА «Реализация мер поддержки со стороны Банка России крайне важна для сохранения стабильности банковской системы» от 24 марта 2020 года.
При этом регулятор принял решение не продлевать возможность:
- Отражения в бухгалтерском учете стоимости ценных бумаг не по стандартному регулированию с 01.01.2021 и включения операций в шести основных иностранных валютах в расчет обязательных нормативов по курсу, установленному Банком России на 01.03.2020, с 01.10.2020. Введение таких мер было обусловлено особой ситуацией, сложившейся в этот период на внутреннем финансовом рынке. По мнению АКРА, обстановка на финансовых рынках летом текущего года оправдывает отмену данных мер.
Подробнее в макроэкономическом прогнозе АКРА «Вопросы и уроки экономического кризиса 2020 года» от 21 апреля 2020 года.
В базовом сценарии АКРА не ожидает повторения ситуации марта 2020 года, хотя для ряда банков с невысокой достаточностью капитала шоки на финансовых рынках по-прежнему представляют угрозу.
- Невыполнения норматива Н26 (Н27) системно значимыми кредитными организациями (СЗКО). АКРА не ожидает значительного ухудшения ситуации с ликвидностью как у СЗКО, так и по сектору в целом, в связи с чем выполнение нормативов (с учетом послаблений в части использования безотзывных линий ликвидности Банка России) оценивается как достижимое.
- Рефинансирования задолженности субъектов МСП перед специализированными банками на сумму 500 млрд руб., что обусловлено понижением ключевой ставки до 4,25%, а также, по мнению АКРА, снижением спроса на кредиты со стороны МСП (объем кредитования во втором квартале 2020 года сократился на 20% год к году) и потребности банков в фондировании данных кредитов. При этом действующий механизм рефинансирования под поручительство АО «Корпорация «МСП» с лимитом 175 млрд руб. и льготной процентной ставкой в значительной мере удовлетворяет потребности МСП.
Актуализированные Банком России меры поддержки направлены на постепенное возвращение основных показателей банковского сектора к докризисным уровням. Вместе с тем АКРА по-прежнему не исключает возможного продления сроков действия регуляторных мер до стабилизации экономической ситуации в России. Кроме того, Агентство обращает внимание на риск снижения нормативов достаточности капитала банков в первом полугодии 2021 года как в связи с низкой рентабельностью, так и на фоне сохраняющейся необходимости доформирования резервов по кредитному портфелю, качество которого (особенно в части розничного бизнеса и МСП) уже ухудшилось и может не отражаться в отчетности в полной мере. По данным Банка России и оценке Агентства, общий объем реструктурированных с момента начала действия ограничительных мер кредитов на конец первого полугодия 2020 года превысил 4 трлн руб. АКРА ожидает, что по значительной доле таких кредитов банки будут вынуждены создавать резервы.
Также Агентство не исключает восстановления отмененных мер: слабые показатели экономического роста (в пессимистичном сценарии АКРА восстановление экономики возможно не ранее 2022 года), высокая неопределенность в отношении рисков второй волны пандемии в России (ужесточения ограничительных мер), а также риски нестабильности нефтяного рынка определяют сохранение повышенной хрупкости отрасли. Именно поэтому при сворачивании существующих мер на фоне сохранения некоторой макроэкономической неопределенности крайне важна осторожность, которая позволит регулятору своевременно оценить сопутствующие риски, а банковскому сектору выйти из сложившейся неблагоприятной экономической ситуации максимально безболезненно.
