Рынок страхования в 2026 году покажет умеренный рост

ДИНАМИКА РЫНКА В 2025–2026 ГОДАХ: НОРМАЛИЗАЦИЯ СИТУАЦИИ В СТРАХОВАНИИ ЖИЗНИ И УМЕРЕННОЕ ВОССТАНОВЛЕНИЕ ДРУГИХ СЕГМЕНТОВ

• В 2024 году российский страховой рынок пережил настоящий бум — объем премий вырос на 63% год к году и составил 3,72 трлн руб. Во многом это было обусловлено взрывным ростом страхования жизни, которому способствовали налоговый арбитраж и высокие процентные ставки. После исчерпания налогового фактора в 2025 году можно было ожидать снижение объема премий, однако АКРА прогнозирует продолжение роста рынка, но заметно более низкими темпами: по итогам 2025 года прирост премий составит около 5% (до 3,89 трлн руб.).

• Некредитное страхование жизни продолжает расти благодаря новым клиентам, которые узнали об этом продукте в 2024 году, и сохранению значительной части спроса на «короткие» полисы, считающиеся более доходной альтернативой банковским вкладам. Высокие процентные ставки поддерживают интерес клиентов к более долгосрочным договорам, в том числе к договорам на срок свыше десяти лет (их доля в сегменте некредитного страхования жизни по итогам девяти месяцев 2025 года достигла 18%).

• В 2026 году российский страховой рынок вырастет на 15%, или 577 млрд руб. (до 4,47 трлн руб.), а главный вклад в эту динамику внесут некредитное страхование жизни (рост на 16%, или 335 млрд руб.) и автострахование (рост на 15–16%, или 104 млрд руб.). Последнее будет связано с повышением тарифов ОСАГО и стоимости автокаско, а также с оживлением автокредитования после снижения ключевой ставки. Наряду с этим восстановятся кредитное страхование жизни и страхование от несчастных случаев (рост на 20% суммарно), что в совокупности вернет рынок к двузначным темпам роста.

• Проникновение страхования в России начало расти, постепенно приближаясь к мировым уровням. По итогам 2024 года отношение страховых премий к ВВП выросло до 1,85%. В случае реализации прогноза АКРА указанный показатель может увеличиться до 2%, но все же будет заметно уступать среднемировому значению, которое составляет около 7%.

В 2026 году рост рынка ускорится до 15%

В 2024 году на российском страховом рынке произошло довольно неожиданное трехкратное увеличение премий по страхованию жизни, благодаря которому весь сектор показал беспрецедентный рост до 3,72 трлн руб. (прирост рынка — 63%). Это в значительной степени было связано с временными и техническими факторами, а именно с налоговыми преимуществами, которые могли быть получены клиентами, инвестирующими средства в «короткие» (на срок от одного до нескольких месяцев) полисы страхования жизни. Средства таких клиентов могли несколько раз попадать в расчет премий, поскольку после окончания срока действия полиса могли реинвестироваться в следующий договор.

С учетом этого замедление рынка, ожидаемое по итогам 2025 года, не говорит о каких-либо сложностях для отрасли. По мнению АКРА, происходит нормализация условий функционирования страхового рынка при наличии разнонаправленных факторов, отчасти уравновешивающих друг друга. Агентство полагает, что по итогам 2025 года общий объем страховых премий составит 3,89 трлн руб. (рост на 5% год к году). Основными точками роста будут некредитное страхование жизни и страхование прочего¹ имущества юридических лиц и граждан.

¹ В состав прочего имущества входят все виды имущества, кроме транспорта, грузов и сельскохозяйственных активов.

* 2025 год — оценка (с учетом данных за девять месяцев), 2026 год — прогноз.
Источник: Банк России, АКРА

Базовый сценарий динамики страхового рынка на 2026 год сформирован с учетом макроэкономического прогноза АКРА:

• рост ВВП на 0,8% в 2025 году и на 0,8–1,4% в 2026-м;

• среднегодовая инфляция 8,7% в 2025 году и 5,3–5,7% в 2026-м;

• среднегодовая ключевая ставка 19,2% в 2025 году и 13,5–14,5% в 2026-м.

Основные результаты моделирования следующие. Некредитное страхование жизни продолжит расти, его доля в структуре сбережений населения увеличится. Автострахование вернется к умеренным темпам на фоне повышения стоимости страховок и оживления авторынка. Восстановление кредитного страхования будет связано с ростом кредитной активности населения. Динамика других сегментов не претерпит существенных изменений. Общие темпы прироста по итогам 2026 года ожидаются на уровне 15%, а в абсолютном выражении сумма страховых премий достигнет 4,47 трлн руб.

Некредитное страхование жизни получило новый импульс

В 2024 году некредитное страхование жизни (включает в себя все виды страхования жизни и пенсий, за исключением страхования жизни заемщика) выросло в 3,4 раза год к году — до 1 959 млрд руб., обеспечив 97% всего прироста российского страхового рынка. Этот бум был вызван массовым притоком средств населения в короткие (до года) и среднесрочные (от трех до пяти лет) полисы инвестиционного и накопительного страхования жизни (ИСЖ и НСЖ) благодаря налоговому арбитражу² и возможности зафиксировать высокую ставку дохода на несколько лет.

² Причины возникновения налогового арбитража подробно описаны в исследовании АКРА «Налог и ставка — два фактора взлета страхования жизни» от 20.01.2025.

* 2025 год — оценка (с учетом данных за девять месяцев), 2026 год — прогноз.
Источник: Банк России, АКРА

Возможно, важным итогом 2024 года стал не только рост объема некредитного страхования жизни, но и качественное изменение клиентского поведения и структуры сегмента. Тысячи новых клиентов в 2024-м узнали о страховании жизни как о простом и доходном инструменте сбережений. Цифровые каналы продаж сделали оформление полиса делом нескольких минут и сократили соответствующие расходы страховщиков. Даже после того, как с 01.01.2025 налоговые преимущества полностью исчезли, спрос на продукты страхования жизни не рухнул, а трансформировался.

• Краткосрочные полисы (до года) стабильно привлекают интерес как прямая и зачастую более доходная альтернатива банковским вкладам. Их доля в текущем году составляет около 33% от общего объема некредитного страхования жизни. Это ниже пиковых 40%, зафиксированных в 2024-м, но ощутимо выше показателей 2022 и 2023 годов.

• Объем среднесрочных программ (от трех до пяти лет) продолжает расти, позволяя зафиксировать все еще привлекательные ставки в условиях ограниченного предложения банковских вкладов на срок свыше трех лет.

• Наиболее значимый структурный сдвиг — ускоренный рост долгосрочных договоров (сроком более десяти лет). Их доля в новых продажах увеличилась с 8% в 2024 году до примерно 18% в 2025 году. Клиенты, впервые пришедшие за «короткими» полисами в 2024-м, начали переводить часть средств в долгосрочные накопительные программы.

В результате тенденций, описанных выше, чистый приток средств в страхование жизни (премии минус выплаты) за девять месяцев 2025 года достиг 8,9% от суммы прироста банковских вкладов населения, которые остаются основным инструментом сбережений для россиян. Это довольно высокий показатель на фоне данных как за 2022 и 2023 годы (2,2 и 1,5% соответственно), так и за 2024 год (4,5%). Рост доли страхования жизни в структуре сбережений может стать основой для устойчивого роста анализируемого сегмента в долгосрочной перспективе. Как полагает АКРА, в 2026 году премии по некредитному страхованию жизни вырастут на 16% и составят 2 438 млрд руб.

Кредитное страхование: спад в 2025 году и восстановление в 2026-м

Кредитное страхование жизни и страхование от несчастных случаев тесно связаны на российском рынке: подавляющая доля премий по страхованию от несчастных случаев (около 80–90%) приходится на покрытие рисков заемщиков по кредитам. В 2024 году эти сегменты собрали в совокупности 244 млрд руб. премий: 76 млрд руб. по кредитному страхованию жизни и 168 млрд руб. по страхованию от несчастных случаев, что на 63 и 16% ниже результатов 2023 года. Подобный спад объясняется ужесточением регулирования (расширенный период охлаждения, запрет навязывания страхования при выдаче кредитов) и снижением кредитной активности на фоне высоких процентных ставок.

* 2025 год — оценка (с учетом данных за девять месяцев), 2026 год — прогноз.
Источник: Банк России, АКРА

АКРА прогнозирует дальнейшее сокращение этих сегментов по итогам 2025-го. Суммарно они потеряют 22 млрд руб., что связано с ограничением кредитной активности на фоне жесткой денежно-кредитной политики. Средняя ключевая ставка в 2025 году — около 19%, в связи с чем ипотека и потребительские кредиты остаются дорогими для заемщиков, а банки придерживаются более избирательного подхода в выдачах.

Перелом ожидается в 2026 году: снижение средней ключевой ставки до 13,5–14,5% годовых смягчит условия кредитования, стимулируя спрос на кредиты со стороны населения. В результате кредитное страхование жизни восстановится на 35% (до 75 млрд руб.), а страхование от несчастных случаев покажет рост на 15% и достигнет 192 млрд руб. Общий прирост премий в этих сегментах составит около 44 млрд руб. (на 20%), что вновь сделает их драйверами рынка в 2026 году.

Автострахование вернется к умеренным темпам роста

Сегмент автострахования, к которому относятся страхование наземного автотранспорта (автокаско), а также добровольное и обязательное страхование ответственности автовладельцев (ДСАГО, ОСАГО), остается одним из наиболее конкурентных и при этом особо чувствительных к убыточности сегментов российского рынка. В 2024-м суммарные премии по моторным видам выросли на 10% год к году и составили 661 млрд руб. (ОСАГО — 332 млрд руб., автокаско — 323 млрд руб., ДСАГО — 5,7 млрд руб.).

Рисунок 4. После стагнации 2025 года в автостраховании появятся драйверы роста

* 2025 год — оценка (с учетом данных за девять месяцев), 2026 год — прогноз.
Источник: Банк России, АКРА

Как полагает АКРА, по итогам 2025 года низкие темпы роста в автостраховании сохранятся. Согласно оценкам Агентства, общий объем премий по ОСАГО составит 339 млрд руб. (рост на 2%), в то время как автокаско и ДСАГО вырастут на 5% — до 339 и 5,9 млрд руб. соответственно. Слабая динамика моторных видов обусловлена низкими показателями авторынка. По результатам текущего года общий объем продаж новых легковых и легких коммерческих автомобилей ожидается на уровне порядка 1,4 млн штук (снижение на 15% год к году).

Прогноз на 2026 год выглядит более оптимистично: АКРА ожидает ускорение темпов прироста данного сегмента до 15–16%. Премии по ОСАГО составят 393 млрд руб., по автокаско — 390 млрд руб., по ДСАГО — 6,8 млрд руб. Причины столь заметного оживления заключаются в следующем:

• снижение среднегодовой ключевой ставки до 13,5–14,5% повысит спрос на автокредиты и продажи новых машин;

• средний размер убытка продолжит расти, вынуждая страховщиков повышать цены (иначе сегмент станет системно убыточным);

• видеофиксация автомобилей без ОСАГО приведет к дополнительному росту количества полисов по этому виду страхования. 

ДМС, страхование имущества И прочие сегменты остаются в рамках долгосрочных трендов

Некредитное страхование жизни, кредитное страхование и автострахование по совокупному объему премий занимают более 75% российского страхового рынка. Среди оставшихся видов страхования наиболее крупные сегменты — это добровольное медицинское страхование (ДМС), страхование имущества юридических лиц и страхование имущества граждан.

Рисунок 5. Сегменты ДМС и страхования прочего имущества юридических лиц и граждан следуют долгосрочным тенденциям

* 2025 год — оценка (с учетом данных за девять месяцев), 2026 год — прогноз.
** Прочее имущество юридических лиц и граждан не включает в себя транспортные средства, грузы и объекты сельскохозяйственного страхования.
Источник: Банк России, расчеты АКРА

В 2024 году объем страховых премий по ДМС увеличился на 30% и достиг 338 млрд руб., однако этот рост оказался неравномерным: более 50% прироста было обеспечено за счет увеличения премий в одной страховой компании. Без учета влияния ее показателей на общий результат темпы прироста сегмента составили 13%, что сопоставимо со среднегодовой динамикой за предыдущие пять лет (рост на 9% в год). Снижение объемов премий по ДМС, приходящихся на указанную выше компанию, в 2025 году предопределит сокращение сборов до 319 млрд руб. (снижение на 3%). В 2026 году АКРА ожидает возобновление роста премий по ДМС до 342 млрд руб., или на 7% год к году.

Сегменты страхования имущества граждан и предприятий в период с 2019 по 2024 год демонстрировали ежегодный прирост на 12 и 8% соответственно. По оценкам Агентства, примерно такая же динамика будет характерна и для показателей за 2025–2026 годы. АКРА прогнозирует, что премии по страхованию имущества граждан в текущем году составят 144 млрд руб., а в следующем — 158 млрд руб. Сегмент страхования имущества предприятий выйдет на объем страховых премий в размере 165 млрд руб. в 2025 году и 185 млрд руб. — в 2026-м.

Согласно прогнозам АКРА, прочие сегменты (включая разные виды страхования ответственности, страхование транспортных, сельскохозяйственных, финансовых и предпринимательских рисков) в целом будут следовать общим рыночным трендам. Суммарный объем премий по этим сегментам в 2025 и 2026 годах составит 259 и 294 млрд руб. соответственно.

Уровень проникновения страхования В РОССИИ начал расти

 АКРА отслеживает уровень проникновения страхования, считая его важным индикатором развития страхового сектора. Проникновение страхования рассчитывается как отношение годовой суммы страховых премий к ВВП. Среднемировой показатель, по данным Swiss Re Institute за 2022 год, составлял 6,8%, в том числе по страхованию жизни (life) он был на уровне 2,8%, тогда как по страхованию иному, чем страхование жизни (non-life), достигал 4%.

Быстрый рост страхового рынка в России, наблюдавшийся в прошлом году, привел к заметному повышению уровня проникновения страхования: с 1,3% в 2023-м до 1,85% в 2024-м. Российский показатель все еще существенно отстает от среднемирового, хотя при этом заметно сокращается разрыв со средним уровнем проникновения, рассчитанным для развивающихся стран (без учета России), который составляет 3,0% (life — 1,6%, non-life — 1,4%). В случае реализации прогноза АКРА на 2026 год уровень проникновения страхования в России может увеличиться до 2%. 

Рисунок 6. Рост уровня проникновения страхования в России был достигнут за счет сегмента страхования жизни