Индекс финансового стресса АКРА для России

Индекс оценивает близость финансовой системы России к состоянию кризиса. Граница перехода системы в состояние кризиса – 2,5 пункта.
Методика ACRA FSI построена на оценке внешних проявлений стресса (косвенный метод).

Методика построения Индекса

Неделя Месяц Квартал Год Весь период

Скачать XLS

Связанные аналитические отчеты

НазваниеДата

Индекс финансового стресса ACRA FSI: сходства и различия текущей ситуации с кризисами 2008–2009 и 2014–2015 годов
Статья аналитиков АКРА Василисы Барановой и Дмитрия Куликова для Cbonds25.05.2020

Распространение коронавируса и падение нефтяных цен ухудшают экономическую обстановку и кредитоспособность российских эмитентов
Обзор ситуации в различных сегментах экономики17.03.2020

Глобальные риски финансовой системы выросли, однако о кризисе говорить пока рано
Анализ влияния коронавируса и прекращения действия сделки ОПЕК+ на индексы финансового стресса для России и других стран13.03.2020

Распространение коронавируса в Китае может сказаться на российском авиарынке
В случае затяжного характера эпидемия может негативно отразиться на финансовом состоянии некоторых авиаперевозчиков, а также повлиять на выполнение планов по транзиту из Азии в 2020-м27.01.2020

Стабильность банковской системы сохранится на фоне низких темпов экономического роста
Российский банковский сектор: прогноз до 2021 года14.10.2019

Напряженность в мировой торговле может перерасти в экономический спад к концу 2019 года
Экономика РФ: уточнение прогноза до 2023 года и альтернативные сценарии23.07.2019

Прошел год после достижения индексом финансового стресса ACRA FSI пикового уровня. 18 марта 2020 года он достиг максимального значения за последние пять лет, составив 4,5 п., в то время как в целом высокие значения индекса (более 2,5 п.) сохранялись с 9 марта до 30 апреля, что было обусловлено ограничениями, направленными на борьбу с COVID-19 в России и за рубежом, а также высокой степенью неопределенности на финансовых и товарных рынках. Таким образом, период повышенных значений индекса длился 53 дня — значительно меньше по сравнению с предыдущими кризисами. Для сравнения: в 2008–2009 годах значения индекса оставались выше критической отметки в 2,5 п. более 200 дней, а в 2014–2015 годах такой период превысил 100 дней. С начала 2021 года и по сегодняшний день индекс финансового стресса колеблется в диапазоне 0,1–0,6 п., что в целом характеризует ситуацию в финансовой системе России как относительно устойчивую.

18.03.2021

АКРА уточнило значения временного ряда цен форвардов на нефть (используется при расчете индекса ACRA FSI) c 1 января по 24 февраля текущего года, что привело к корректировке значений индекса финансового стресса для России за указанный период. Максимальная абсолютная разница между прежними и обновленными значениями ACRA FSI начиная с 1 января 2021 года составила 0,176 по состоянию на 24 февраля, но в среднем разница была значительно меньше. Уточнение значений индекса не повлияло на наше понимание уровня и динамики уровня финансового стресса в России, который на данный момент приближен к историческим минимумам.

25.02.2021

После периода с середины марта по конец апреля, когда значения индекса финансового стресса (ACRA FSI) превышали критическую отметку 2,5 п., в течение мая и июня составляющие его показатели стабилизировались. Среднее значение за прошедшие два месяца было равно 1,5 п., а 10 июля составило 0,7 п., что стало свидетельством прохождения пиковой фазы негативного влияния первой волны пандемии коронавируса на финансовые рынки и постепенной нормализации ситуации. Таким образом, при сопоставлении с кризисами 2008–2009 и 2014–2015 годов в текущем году период, когда индекс превышал критическую отметку, оказался наименьшим: полтора месяца против шести и трех месяцев соответственно.

10.07.2020

Вспышка коронавируса по-прежнему оказывает негативное влияние на мировую экономику. В связи с распространением болезни за пределами Китая снижается экономическая активность во многих странах, вследствие чего сокращается и спрос на нефть. Давление на сырьевые цены оказывает и новость о прекращении действия сделки ОПЕК+. Результатом падения нефтяных цен стало серьезное ослабление рубля и существенное снижение котировок на российском фондовом рынке. В ответ на эти изменения 10 марта индекс ACRA FSI вырос относительно пятницы, 6 марта, на 2 п. и достиг отметки 3,1 п. С 2006 года столь резкие колебания ACRA FSI происходили лишь 12 раз — в 2008, 2009 и 2014 годах. Значения индекса выше 2,5 п. могут означать повышенную вероятность начала финансового кризиса, однако не обязательно являются свидетельством перехода в фазу кризиса. Так, в начале 2016 года индекс ACRA FSI превышал критическую отметку в 2,5 п. в течение непродолжительного периода времени, но финансового кризиса за этим не последовало.

10.03.2020

Вспышка коронавируса за пределами Китая, а именно в Италии и Южной Корее, вызвала существенные колебания на мировых фондовых рынках. Цены на нефть снизились на 9% по сравнению с 20 февраля, рубль по отношению к доллару ослаб на 2%, а индекс Мосбиржи за аналогичный период снизился на 5%. Индекс финансового стресса (ACRA FSI) на фоне распространения вируса вырос на 0,36 п. по сравнению с предыдущим днем.

26.02.2020

Индекс финансового стресса АКРА для России

Связанные аналитические отчеты

Вход

Регистрация

Восстановление пароля

Восстановление пароля

Termsofuse