Целевая аудитория
- лица, ответственные за принятие решений (СЕО, ССО), другие должностные лица управляющего уровня;
- сотрудники подразделений, связанных с оценкой кредитного риска и секьюритизации;
- аналитики долгового рынка (sell-side/buy-side);
- рабочий язык: английский.
Цель тренинга
Сформировать у участников базовый аналитический и практический инструментарий
для самостоятельной оценки сделок структурированного финансирования и секьюритизации.
Задача тренинга
Развить у участников навыки в отношении анализа сделок структурированного финансирования:
- правильное использование рейтингов структурированного финансирования (что охватывает и не охватывает кредитный рейтинг);
- понимание новой регулятивной среды для отечественных и зарубежных рейтинговых агентств;
- понимание основных этапов процесса присвоения рейтинга и его последующего мониторинга;
- анализ портфеля активов;
- анализ потока наличности и траншевания;
- анализ методов поддержки кредитного качества;
- анализ рисков контрагентов и операционных рисков;
- анализ влияния макроэкономических факторов;
- анализ документации по сделке и юридических заключений.
Структурированный подход к кредитному анализу на примере ситуаций из реальной деловой практики будет способствовать максимизации прикладной пользы от участия в тренинге.
Программа тренинга
- новый регулятивный режим деятельности рейтинговых агентств в России и в мире;
- понятие рейтинга;
- основные этапы процесса присвоения рейтингов;
- структура типичной несинтетической (cashflow) сделки;
- виды сделок структурного финансирования;
- презентация и обсуждение решения бизнес-кейса, выполненного в качестве домашнего задания;
- количественный анализ;
- качественный анализ;
- юридический анализ сделки.